Sallie Mae is tightening its belt and will "no longer provide loans to students with sub-prime credit scores." (Source: collegiatetimes.com)
"As a result of the impact of the College Cost Reduction and Access Act and the deterioration of the credit markets, Sallie Mae is discontinuing certain non-standard private education loan programs," said Tom Joyce, senior vice president of Sallie Mae's corporate communications.
"We are also in the process of adjusting our underwriting criteria and pricing of our private education loans to reflect the current financing and market conditions."
Sallie Mae is also laying off 350 people (3% of their workforce) and looking to reduce their costs by 20% in the next two years.
Thursday, January 31, 2008
Wednesday, January 23, 2008
Tuesday, January 22, 2008
Mucho ojo... Tenga cuidado al buscar ayuda para estudiantes
Fraude de becas
¿Cómo son los servicios de búsqueda de becas?
Hay muchos servicios particulares de búsqueda de becas que suministran listas de fuentes de ayuda económica. Es importante señalar, sin embargo, que nosotros no evaluamos esos servicios. Si usted opta por usarlos, debería comprobar su reputación comunicándose con la Oficina de Buenas Prácticas Comerciales (Better Business Bureau) o con la oficina de la procuraduría general de su estado. Se pueden hacer búsquedas de becas sin costo en nuestro sitio Web: www.FederalStudentAid.ed.gov.
¿Cómo puedo asegurarme de que estos servicios no son una estafa? ¿A qué debo prestar atención?
Hay que ser muy precavido a la hora de buscar información sobre la asistencia financiera. Se calcula que las familias pierden millones de dólares cada año a causa del fraude de becas. La Ley de Prevención de Fraude de Becas Postsecundarias (College Scholarship Fraud Prevention Act) protege a las personas contra el fraude relacionado con la ayuda para estudiantes.
La Comisión Federal de Comercio (FTC , por sus siglas en inglés) recomienda que los alumnos estén pendientes de las siguientes afirmaciones sospechosas:
«Esta beca está garantizada, o se le devolverá su dinero».
«Esta información no se puede conseguir en ningún otro lado».
«Para reservarle esta beca, sólo necesito su número de tarjeta de crédito o de su cuenta bancaria».
«Has sido elegido por una “fundación nacional” para recibir una beca».
«Es finalista» en un concurso en el cual nunca ha participado.
Asegúrese de que la información y las ofertas sean legítimas. No sea víctima del fraude. Para presentar una denuncia o para recibir información gratuita, llame a la Comisión Federal de Comercio al 1-877-382-4357. El número de teletipo es 1-866-653-4261. O visite www.ftc.gov/scholarshipscams.
Robo de identidad
Además de cuidarse del fraude de becas, usted debe ser consciente del robo de identidad.
¿Qué es el robo de identidad?
El robo de identidad es un problema cada vez mayor para todo el país. Ocurre cuando un individuo se apodera de los datos confidenciales de otra persona, como por ejemplo, el nombre, dirección, número telefónico o número de Seguro Social, con los cuales dejan arruinado el historial crediticio de sus víctimas. El ladrón puede acumular miles de dólares en deudas de tarjetas de crédito, para sólo mencionar un problema, y las facturas llegarán a usted. Como si eso fuera poco, es muy probable que su historial crediticio quede arruinado, y aunque esto no sea su culpa, le corresponderá a usted arreglar la situación, lo cual puede durar meses o incluso años.
¿Cómo ocurre el robo de identidad?
Cuando el malhechor se apropia de los datos confidenciales de otra persona —como por ejemplo, el número de Seguro Social o de la licencia de conducir—, puede utilizarlos para obtener tarjetas de crédito, préstamos (incluidos los estudiantiles), o mercancía y servicios. El ladrón de identidad puede acumular, a nombre de su víctima, miles de dólares en deudas. Los ladrones de identidad habitualmente obtienen esta información cuando una persona usa su computadora personal para realizar transacciones electrónicas con su banco o para comprar alguna mercancía por Internet. A veces uno se pone en riesgo al sólo usar un teléfono celular o al utilizar su número de Seguro Social como una forma de identificación. ¿Cómo? Cada una de estas transacciones requiere que se revelen los datos personales tales como los números de una cuenta bancaria o de una tarjeta de crédito, el nombre, dirección y número de teléfono. A veces esta información queda en manos de algún individuo inescrupuloso.
¿Qué pasa si alguien roba mi identidad y obtiene un préstamo estudiantil en mi nombre?
Cuando se trata de los Préstamos Stafford y PLUS, se considera que hubo una certificación falsa del derecho a recibir el préstamo, por lo que el mismo puede ser anulado.
¿Qué puedo hacer para evitar el robo de identidad?
No tire en la basura las solicitudes de tarjeta de crédito que no desee. Para mayor seguridad, rómpalas en muchos pedazos o tritúrelas antes de botarlas. De esta manera, nadie podrá sacarlas de la basura y usarlas para solicitar una tarjeta de crédito a nombre de usted.
Proteja su número de Seguro Social en todo momento. Es normal que se lo proporcione a su empleador o a su banco; sin embargo, si una empresa se lo solicita, pregúntele, antes de entregárselo, sobre el motivo de pedir el número y también sobre la manera en que lo usaría. En general, no hay necesidad legítima para que una empresa pida este tipo de información. Nunca divulgue su número de Seguro Social o de licencia de conducir a personas que se pongan en contacto con usted por teléfono o por Internet diciendo que necesitan esta información para verificar su identidad.
Nunca divulgue, ni por teléfono ni por Internet, información personal o financiera, a menos que haya sido usted el que inició el contacto.
Si opta por aprovechar el Internet para presentar su solicitud de ayuda estudiantil, utilice www.fafsa.ed.gov o www.FederalStudentAid.ed.gov, los cuales son sitios oficiales que están protegidos contra la divulgación no autorizada de datos. Guarde su identificador estudiantil electrónico— o sea, su PIN— en un lugar seguro y no se lo divulgue a nadie.
Las anteriores constituyen sólo algunas de las medidas que usted puede tomar para protegerse contra el robo de identidad. Para obtener mayor información, comuníquese con la Comisión Federal de Comercio, en www.consumer.gov/idtheft. O bien, llame al 1-877-438-4338.
Si el robo de identidad repercute de alguna forma en la ayuda estudiantil federal que usted reciba, puede presentar una denuncia llamando a la línea directa de la Oficina del Inspector General del Departamento de Educación de EE.UU.: 1-800-647-8733. O visite www.ed.gov/misused.
¿Cómo son los servicios de búsqueda de becas?
Hay muchos servicios particulares de búsqueda de becas que suministran listas de fuentes de ayuda económica. Es importante señalar, sin embargo, que nosotros no evaluamos esos servicios. Si usted opta por usarlos, debería comprobar su reputación comunicándose con la Oficina de Buenas Prácticas Comerciales (Better Business Bureau) o con la oficina de la procuraduría general de su estado. Se pueden hacer búsquedas de becas sin costo en nuestro sitio Web: www.FederalStudentAid.ed.gov.
¿Cómo puedo asegurarme de que estos servicios no son una estafa? ¿A qué debo prestar atención?
Hay que ser muy precavido a la hora de buscar información sobre la asistencia financiera. Se calcula que las familias pierden millones de dólares cada año a causa del fraude de becas. La Ley de Prevención de Fraude de Becas Postsecundarias (College Scholarship Fraud Prevention Act) protege a las personas contra el fraude relacionado con la ayuda para estudiantes.
La Comisión Federal de Comercio (FTC , por sus siglas en inglés) recomienda que los alumnos estén pendientes de las siguientes afirmaciones sospechosas:
«Esta beca está garantizada, o se le devolverá su dinero».
«Esta información no se puede conseguir en ningún otro lado».
«Para reservarle esta beca, sólo necesito su número de tarjeta de crédito o de su cuenta bancaria».
«Has sido elegido por una “fundación nacional” para recibir una beca».
«Es finalista» en un concurso en el cual nunca ha participado.
Asegúrese de que la información y las ofertas sean legítimas. No sea víctima del fraude. Para presentar una denuncia o para recibir información gratuita, llame a la Comisión Federal de Comercio al 1-877-382-4357. El número de teletipo es 1-866-653-4261. O visite www.ftc.gov/scholarshipscams.
Robo de identidad
Además de cuidarse del fraude de becas, usted debe ser consciente del robo de identidad.
¿Qué es el robo de identidad?
El robo de identidad es un problema cada vez mayor para todo el país. Ocurre cuando un individuo se apodera de los datos confidenciales de otra persona, como por ejemplo, el nombre, dirección, número telefónico o número de Seguro Social, con los cuales dejan arruinado el historial crediticio de sus víctimas. El ladrón puede acumular miles de dólares en deudas de tarjetas de crédito, para sólo mencionar un problema, y las facturas llegarán a usted. Como si eso fuera poco, es muy probable que su historial crediticio quede arruinado, y aunque esto no sea su culpa, le corresponderá a usted arreglar la situación, lo cual puede durar meses o incluso años.
¿Cómo ocurre el robo de identidad?
Cuando el malhechor se apropia de los datos confidenciales de otra persona —como por ejemplo, el número de Seguro Social o de la licencia de conducir—, puede utilizarlos para obtener tarjetas de crédito, préstamos (incluidos los estudiantiles), o mercancía y servicios. El ladrón de identidad puede acumular, a nombre de su víctima, miles de dólares en deudas. Los ladrones de identidad habitualmente obtienen esta información cuando una persona usa su computadora personal para realizar transacciones electrónicas con su banco o para comprar alguna mercancía por Internet. A veces uno se pone en riesgo al sólo usar un teléfono celular o al utilizar su número de Seguro Social como una forma de identificación. ¿Cómo? Cada una de estas transacciones requiere que se revelen los datos personales tales como los números de una cuenta bancaria o de una tarjeta de crédito, el nombre, dirección y número de teléfono. A veces esta información queda en manos de algún individuo inescrupuloso.
¿Qué pasa si alguien roba mi identidad y obtiene un préstamo estudiantil en mi nombre?
Cuando se trata de los Préstamos Stafford y PLUS, se considera que hubo una certificación falsa del derecho a recibir el préstamo, por lo que el mismo puede ser anulado.
¿Qué puedo hacer para evitar el robo de identidad?
No tire en la basura las solicitudes de tarjeta de crédito que no desee. Para mayor seguridad, rómpalas en muchos pedazos o tritúrelas antes de botarlas. De esta manera, nadie podrá sacarlas de la basura y usarlas para solicitar una tarjeta de crédito a nombre de usted.
Proteja su número de Seguro Social en todo momento. Es normal que se lo proporcione a su empleador o a su banco; sin embargo, si una empresa se lo solicita, pregúntele, antes de entregárselo, sobre el motivo de pedir el número y también sobre la manera en que lo usaría. En general, no hay necesidad legítima para que una empresa pida este tipo de información. Nunca divulgue su número de Seguro Social o de licencia de conducir a personas que se pongan en contacto con usted por teléfono o por Internet diciendo que necesitan esta información para verificar su identidad.
Nunca divulgue, ni por teléfono ni por Internet, información personal o financiera, a menos que haya sido usted el que inició el contacto.
Si opta por aprovechar el Internet para presentar su solicitud de ayuda estudiantil, utilice www.fafsa.ed.gov o www.FederalStudentAid.ed.gov, los cuales son sitios oficiales que están protegidos contra la divulgación no autorizada de datos. Guarde su identificador estudiantil electrónico— o sea, su PIN— en un lugar seguro y no se lo divulgue a nadie.
Las anteriores constituyen sólo algunas de las medidas que usted puede tomar para protegerse contra el robo de identidad. Para obtener mayor información, comuníquese con la Comisión Federal de Comercio, en www.consumer.gov/idtheft. O bien, llame al 1-877-438-4338.
Si el robo de identidad repercute de alguna forma en la ayuda estudiantil federal que usted reciba, puede presentar una denuncia llamando a la línea directa de la Oficina del Inspector General del Departamento de Educación de EE.UU.: 1-800-647-8733. O visite www.ed.gov/misused.
Monday, January 21, 2008
Información gratuita sobre los programas federales de ayuda para estudiantes
La mayor parte de la ayuda estudiantil otorgada en el país proviene de los programas de becas, trabajo y estudio, y préstamos que administra el Departamento de Educación de EE.UU. Otorgamos casi toda la ayuda de estos programas según la necesidad económica que evidencie el estudiante. Ni las calificaciones académicas ni la posición relativa que éste ocupe en su promoción figuran en la decisión de conceder ayuda.
Si, después de leer la presente publicación, todavía tiene dudas sobre los programas federales de ayuda estudiantil, puede hacer lo siguiente:
Visitar nuestro sitio Web, en www.FederalStudentAid.ed.gov. Este sitio ofrece información completa y GRATUITA sobre todo lo relacionado con la ayuda estudiantil, como asi mismo enlaces a otros sitios que informan sobre la asistencia financiera.
Llamar a nuestro Centro de Información sobre Ayuda Federal para Estudiantes al 1-800-433-3243.
Otras fuentes de ayuda
Oficina de ayuda económica
Consulte con el administrador (o con su personal) en cada institución que le interese sobre el costo de estudiar en la misma y sobre los programas que se ofrecen para cubrirlo.
Agencia estatal de educación postsecundaria
Este organismo, ubicado en el estado donde usted reside habitualmente, ofrece información respecto a la ayuda estatal, incluido el Programa LEAP (por sus siglas en inglés), que es financiado conjuntamente por los estados y el Departamento de Educación de EE.UU. (Vea la información de contacto de las agencias, en la sección «Agencias estatales de educación postsecundaria».)
Programa AmeriCorps
A cambio del servicio a la comunidad, este programa concede ayudas para sufragar la educación del alumno que curse estudios con una dedicación exclusiva. El servicio se puede prestar antes, durante o después de la realización de los estudios postsecundarios. Además, se permiten usar los fondos para cubrir los gastos educativos actuales o para reembolsar préstamos estudiantiles obtenidos al amparo de los programas federales. Para mayor información, contacte con el Programa AmeriCorps:
Corporation for National Service
1201 New York Avenue, NW
Washington, DC 20525
1-800-942-2677
1-800-833-3722 (teletipo)
www.americorps.org
Programa de Becas «Robert C. Byrd» (Programa Byrd)
El estudiante que desee participar en el Programa Byrd deberá evidenciar logros académicos superiores y también demostrar la probabilidad de su continua excelencia académica en el futuro. Para mayor información, llame sin costo a nuestro Centro de Información: 1-800-433-3243. O visite www.ed.gov/programs/iduesbyrd/index.html.
Bibliotecas públicas e Internet
Éstas son buenísimas fuentes de información sobre la asistencia que ofrecen los estados y muchas entidades particulares. Al realizar búsquedas en cualquiera de estos dos recursos, conviene usar unas palabras y frases clave, como «ayuda económica», «ayuda para estudiantes» y «asistencia estudiantil». Hay que tener cuidado, sin embargo, con las estafas y con los servicios que piden comisiones por la búsqueda de ayuda económica.
Empresas y sindicatos
Muchas de estas entidades ofrecen programas que ayudan a pagar los gastos de estudio postsecundario de sus empleados o afiliados, o de los hijos de ellos. Conviene pedirles información sobre las becas que se ofrezcan y sobre la forma de solicitarlas.
Asociaciones, fundaciones, etc.
Con frecuencia se puede conseguir ayuda financiera por medio de los clubes municipales, fundaciones, sociedades religiosas y asociaciones estudiantiles masculinas o femeninas. Además de averiguar con estas entidades sobre la asistencia, comuníquese con otras asociaciones comunitarias y grupos cívicos, como la American Legion, la YMCA, el Club 4-H, los Elks, Kiwanis, Jaycees, y los Boy Scouts o Girl Scouts. Puede resultar provechoso contactar con las sociedades relacionadas con un campo de interés determinado; por ejemplo, la Asociación de Médicos de Estados Unidos o el Colegio de Abogados de Estados Unidos son de gran utilidad para aquellos estudiantes que deseen especializarse en Medicina o Derecho.
Fuerzas Armadas de EE.UU.
Las Fuerzas Armadas también ofrecen oportunidades de ayuda económica. Si desea información sobre los incentivos de alistamiento, contacte con un reclutador o visite el sitio Web del Departamento de Defensa de EE.UU.: www.todaysmilitary.com. Una vez en el sitio, pulse «Benefits», en la parte superior de la página, y luego seleccione «College Help».
Departamento de Asuntos de Veteranos de EE.UU.
Si usted (o su cónyuge) es veterano militar, o dependiente económico de un veterano, es posible que tenga a su disposición asistencia educativa. Para mayor información, visite www.gibill.va.gov o llame 1-888-442-4551.
Servicio de Impuestos Internos (IRS)
El Servicio de Impuestos Internos ayuda a ciertos contribuyentes a pagar el costo de educación postsecundaria, mediante dos créditos tributarios federales que se conceden por gastos relacionados con los estudios postsecundarios, lo que supone una reducción dólar por dólar de la obligación tributaria.
El crédito tributario «Hope», que tiene un valor máximo de $1,500 por estudiante, se ofrece a los alumnos, de primer y segundo año, con una dedicación de por lo menos medio tiempo.
El crédito tributario «Lifetime Learning» es un beneficio que equivale al 20 por ciento de los gastos de matrícula de una familia (hasta $10,000) para casi todo tipo de educación o capacitación postsecundaria, incluidos los estudios de pregrado posteriores a la obtención del primer título universitario, los estudios de posgrado e incluso los estudios con una dedicación de menos de medio tiempo.
Si desea más información sobre estos créditos, como asimismo sobre otros beneficios tributarios dirigidos a los estudiantes postsecundarios, visite el sitio www.irs.gov. Puede leer en este sitio la Publicación 970 del IRS, Tax Benefits for Higher Education (Beneficios tributarios para la educación superior), que informa acerca de estos créditos y otros beneficios. O bien, llame al IRS al 1-800-829-1040. Los usuarios de teletipo pueden llamar al 1-800-829-4059.
www.students.gov
Mediante este sitio, puede tener acceso a recursos gubernamentales que ayudarán a planificar y costear los estudios postsecundarios. Además de encontrar ahí información sobre la ayuda económica, uno puede valerse del sitio para presentar su declaración de impuesto, buscar un empleo y aprovechar los otros servicios que ofrece el Gobierno.
Si, después de leer la presente publicación, todavía tiene dudas sobre los programas federales de ayuda estudiantil, puede hacer lo siguiente:
Visitar nuestro sitio Web, en www.FederalStudentAid.ed.gov. Este sitio ofrece información completa y GRATUITA sobre todo lo relacionado con la ayuda estudiantil, como asi mismo enlaces a otros sitios que informan sobre la asistencia financiera.
Llamar a nuestro Centro de Información sobre Ayuda Federal para Estudiantes al 1-800-433-3243.
Otras fuentes de ayuda
Oficina de ayuda económica
Consulte con el administrador (o con su personal) en cada institución que le interese sobre el costo de estudiar en la misma y sobre los programas que se ofrecen para cubrirlo.
Agencia estatal de educación postsecundaria
Este organismo, ubicado en el estado donde usted reside habitualmente, ofrece información respecto a la ayuda estatal, incluido el Programa LEAP (por sus siglas en inglés), que es financiado conjuntamente por los estados y el Departamento de Educación de EE.UU. (Vea la información de contacto de las agencias, en la sección «Agencias estatales de educación postsecundaria».)
Programa AmeriCorps
A cambio del servicio a la comunidad, este programa concede ayudas para sufragar la educación del alumno que curse estudios con una dedicación exclusiva. El servicio se puede prestar antes, durante o después de la realización de los estudios postsecundarios. Además, se permiten usar los fondos para cubrir los gastos educativos actuales o para reembolsar préstamos estudiantiles obtenidos al amparo de los programas federales. Para mayor información, contacte con el Programa AmeriCorps:
Corporation for National Service
1201 New York Avenue, NW
Washington, DC 20525
1-800-942-2677
1-800-833-3722 (teletipo)
www.americorps.org
Programa de Becas «Robert C. Byrd» (Programa Byrd)
El estudiante que desee participar en el Programa Byrd deberá evidenciar logros académicos superiores y también demostrar la probabilidad de su continua excelencia académica en el futuro. Para mayor información, llame sin costo a nuestro Centro de Información: 1-800-433-3243. O visite www.ed.gov/programs/iduesbyrd/index.html.
Bibliotecas públicas e Internet
Éstas son buenísimas fuentes de información sobre la asistencia que ofrecen los estados y muchas entidades particulares. Al realizar búsquedas en cualquiera de estos dos recursos, conviene usar unas palabras y frases clave, como «ayuda económica», «ayuda para estudiantes» y «asistencia estudiantil». Hay que tener cuidado, sin embargo, con las estafas y con los servicios que piden comisiones por la búsqueda de ayuda económica.
Empresas y sindicatos
Muchas de estas entidades ofrecen programas que ayudan a pagar los gastos de estudio postsecundario de sus empleados o afiliados, o de los hijos de ellos. Conviene pedirles información sobre las becas que se ofrezcan y sobre la forma de solicitarlas.
Asociaciones, fundaciones, etc.
Con frecuencia se puede conseguir ayuda financiera por medio de los clubes municipales, fundaciones, sociedades religiosas y asociaciones estudiantiles masculinas o femeninas. Además de averiguar con estas entidades sobre la asistencia, comuníquese con otras asociaciones comunitarias y grupos cívicos, como la American Legion, la YMCA, el Club 4-H, los Elks, Kiwanis, Jaycees, y los Boy Scouts o Girl Scouts. Puede resultar provechoso contactar con las sociedades relacionadas con un campo de interés determinado; por ejemplo, la Asociación de Médicos de Estados Unidos o el Colegio de Abogados de Estados Unidos son de gran utilidad para aquellos estudiantes que deseen especializarse en Medicina o Derecho.
Fuerzas Armadas de EE.UU.
Las Fuerzas Armadas también ofrecen oportunidades de ayuda económica. Si desea información sobre los incentivos de alistamiento, contacte con un reclutador o visite el sitio Web del Departamento de Defensa de EE.UU.: www.todaysmilitary.com. Una vez en el sitio, pulse «Benefits», en la parte superior de la página, y luego seleccione «College Help».
Departamento de Asuntos de Veteranos de EE.UU.
Si usted (o su cónyuge) es veterano militar, o dependiente económico de un veterano, es posible que tenga a su disposición asistencia educativa. Para mayor información, visite www.gibill.va.gov o llame 1-888-442-4551.
Servicio de Impuestos Internos (IRS)
El Servicio de Impuestos Internos ayuda a ciertos contribuyentes a pagar el costo de educación postsecundaria, mediante dos créditos tributarios federales que se conceden por gastos relacionados con los estudios postsecundarios, lo que supone una reducción dólar por dólar de la obligación tributaria.
El crédito tributario «Hope», que tiene un valor máximo de $1,500 por estudiante, se ofrece a los alumnos, de primer y segundo año, con una dedicación de por lo menos medio tiempo.
El crédito tributario «Lifetime Learning» es un beneficio que equivale al 20 por ciento de los gastos de matrícula de una familia (hasta $10,000) para casi todo tipo de educación o capacitación postsecundaria, incluidos los estudios de pregrado posteriores a la obtención del primer título universitario, los estudios de posgrado e incluso los estudios con una dedicación de menos de medio tiempo.
Si desea más información sobre estos créditos, como asimismo sobre otros beneficios tributarios dirigidos a los estudiantes postsecundarios, visite el sitio www.irs.gov. Puede leer en este sitio la Publicación 970 del IRS, Tax Benefits for Higher Education (Beneficios tributarios para la educación superior), que informa acerca de estos créditos y otros beneficios. O bien, llame al IRS al 1-800-829-1040. Los usuarios de teletipo pueden llamar al 1-800-829-4059.
www.students.gov
Mediante este sitio, puede tener acceso a recursos gubernamentales que ayudarán a planificar y costear los estudios postsecundarios. Además de encontrar ahí información sobre la ayuda económica, uno puede valerse del sitio para presentar su declaración de impuesto, buscar un empleo y aprovechar los otros servicios que ofrece el Gobierno.
RESUMEN DE LOS PROGRAMAS DE PRÉSTAMOS
Los estudiantes de pregrado y de posgrado pueden recibir Préstamos Stafford. Los estudiantes de posgrado y los padres de alumnos dependientes que cursan estudios de pregrado pueden obtener Préstamos PLUS.
Para recibir un préstamo, hay que estar matriculado para estudiar con dedicación de tiempo completo o medio tiempo en una institución educativa participante y con el fin de recibir un título o certificado.
Los préstamos estudiantiles son dinero prestado que, al igual que los préstamos hipotecarios o los que se obtienen para comprar un automóvil, deberán devolverse al prestamista con intereses.
No se puede anular la deuda de los préstamos estudiantiles por el simple hecho de que al prestatario no le haya gustado la educación que recibió o no haya obtenido empleo relacionado con su campo de estudio, ni porque esté pasando dificultades económicas.
Estos préstamos suponen una obligación legal, así que conviene pensar bien, antes de conseguirlos, el monto que tendrá que reembolsarse a lo largo de los años.
El monto que se puede conseguir depende del nivel académico del alumno, de su dedicación de estudio (o sea, tiempo completo o tiempo parcial) y de si es dependiente o independiente.
El estudiante que demuestre necesidad económica puede conseguir Préstamos Directos o FFEL con subsidio para cubrir toda o parte de la misma.
Tratándose de los Préstamos Stafford con subsidio, el Departamento de Educación de EE.UU. pagará los intereses mientras el alumno estudia con dedicación de por lo menos medio tiempo, durante los seis primeros meses después de la terminación de los estudios y durante los períodos de aplazamiento de pago (cuando se posponen los pagos del préstamo).
Los préstamos sin subsidio se ofrecen al estudiante que no haya demostrado necesidad económica. El Departamento de Educación no pagará los intereses de los préstamos sin subsidio.
Para recibir un préstamo, hay que estar matriculado para estudiar con dedicación de tiempo completo o medio tiempo en una institución educativa participante y con el fin de recibir un título o certificado.
Los préstamos estudiantiles son dinero prestado que, al igual que los préstamos hipotecarios o los que se obtienen para comprar un automóvil, deberán devolverse al prestamista con intereses.
No se puede anular la deuda de los préstamos estudiantiles por el simple hecho de que al prestatario no le haya gustado la educación que recibió o no haya obtenido empleo relacionado con su campo de estudio, ni porque esté pasando dificultades económicas.
Estos préstamos suponen una obligación legal, así que conviene pensar bien, antes de conseguirlos, el monto que tendrá que reembolsarse a lo largo de los años.
El monto que se puede conseguir depende del nivel académico del alumno, de su dedicación de estudio (o sea, tiempo completo o tiempo parcial) y de si es dependiente o independiente.
El estudiante que demuestre necesidad económica puede conseguir Préstamos Directos o FFEL con subsidio para cubrir toda o parte de la misma.
Tratándose de los Préstamos Stafford con subsidio, el Departamento de Educación de EE.UU. pagará los intereses mientras el alumno estudia con dedicación de por lo menos medio tiempo, durante los seis primeros meses después de la terminación de los estudios y durante los períodos de aplazamiento de pago (cuando se posponen los pagos del préstamo).
Los préstamos sin subsidio se ofrecen al estudiante que no haya demostrado necesidad económica. El Departamento de Educación no pagará los intereses de los préstamos sin subsidio.
Sunday, January 20, 2008
Préstamos PLUS
La ley ahora permite a los alumnos de posgrado participar en el programa de Préstamos PLUS. Los mismos términos y condiciones que corresponden a los padres que obtienen Préstamos PLUS para cubrir los estudios de alumnos dependientes también corresponden a los estudiantes de posgrado. Estas condiciones incluyen las siguientes: que el solicitante no tenga historial crediticio negativo, que el período de devolución comience en la fecha del último desembolso del préstamo y que los Préstamos FFEL PLUS tengan una tasa de interés fija del 8.5 por ciento y los Préstamos Directos PLUS, del 7.9 por ciento. Al igual que los padres, los estudiantes de posgrado pueden obtener hasta un monto equivalente al costo de estudiar menos otra ayuda económica recibida.
A diferencia de los padres, los estudiantes de posgrado deberán llenar la FAFSA si desean participar en el Programa de Préstamos PLUS. Además, antes de solicitarse el Préstamo PLUS, la institución educativa del estudiante de posgrado deberá averiguar que no se ha sobrepasado la cantidad anual máxima permitida al amparo el Programa de Préstamos Stafford.
¿Cómo pueden los padres y los alumnos de posgrado solicitar un Préstamo PLUS?
Préstamos Directos PLUS:
La institución educativa en la que usted tiene previsto estudiar debe participar en el Programa de Préstamos Directos.
Hay que llenar una solicitud de Préstamos Directos PLUS y un pagaré, los cuales se encuentran en un solo formulario, que se obtiene de la oficina de ayuda económica de la institución.
Préstamos FFEL PLUS:
La institución educativa en la que usted tiene previsto estudiar debe participar en el Programa de Préstamos FFEL.
Hay que llenar una solicitud de Préstamos FFEL PLUS, que se obtiene de la institución educativa, del prestamista o del garante de su estado. Después de que la institución educativa llene la porción de la solicitud que le corresponda, el formulario se deberá enviar al prestamista para ser evaluado.
Aunque no es obligatorio hacerlo en el caso de los Préstamos PLUS, conviene que los hijos dependientes presenten la solicitud FAFSA. De esta manera, los hijos podrán recibir la máxima cantidad posible de ayuda a la que tengan derecho a recibir. Los alumnos de posgrado que soliciten un Préstamo PLUS están obligados a presentar la FAFSA.
¿Pueden los padres y los alumnos de posgrado obtener un Préstamo Directo PLUS, y también un Préstamo FFEL PLUS?
No. Aunque pueden solicitar cualquiera de los préstamos para pagar los gastos de estudio de usted, no pueden solicitar los dos para un mismo período académico. No obstante, sus padres pueden pedir, por ejemplo, un Préstamo Directo PLUS para usted y un Préstamo FFEL PLUS para uno de sus hermanos.
¿Cuáles son los requisitos para obtener el Préstamo PLUS?
Los solicitantes de Préstamos PLUS deberán satisfacer los requisitos generales de los programas federales de ayuda estudiantil. Si los padres obtienen un préstamo para que su hijo dependiente pueda cursar estudios de pregrado, éste también tendrá que satisfacer los requisitos generales de participación. Por ejemplo, el solicitante del Préstamos PLUS y el estudiante deberán cumplir con lo siguiente:
Ser ciudadanos de los EE.UU. o extranjeros con derecho a participar.
No estar incumplimiento de pago de ningún préstamo federal para estudiantes.
No deber dinero por concepto de reintegro a los programas federales de becas de estudio.
¿Existe algún otro requisito?
Los solicitantes de Préstamos PLUS no deberán tener un historial crediticio negativo. (Se verificará el historial.) Los que tengan un historial negativo aún pueden recibir el préstamo si aportan documentación que demuestre la existencia de circunstancias atenuantes o si obtienen un aval que no tenga un historial negativo. El aval se compromete a pagar el préstamo si el prestatario no lo hace.
¿Hay que encontrar un prestamista?
Préstamos Directos PLUS: No. El Departamento de Educación de EE.UU. es el prestamista. Para ayudar a administrar el Programa, la institución educativa se encarga de lo siguiente:
distribuir las solicitudes de préstamo;
realizar los trámites necesarios y
desembolsar los fondos del préstamo.
Préstamos FFEL PLUS: Sí. Hay que encontrar un prestamista participante.
Si el solicitante necesita ayuda para encontrar un prestamista participante, deberá llamar a la institución educativa o al garante en su estado.
Para obtener la dirección y el número telefónico de esta agencia, el solicitante puede comunicarse con el Centro de Información sobre Ayuda Federal para Estudiantes, al 1-800-433-3243.
¿Cuánto pueden pedir prestado los padres o alumnos de posgrado?
El monto máximo del préstamo equivale al costo de estudiar menos cualquier otra ayuda que el alumno reciba.
Si los padres obtienen un Préstamo PLUS para ayudar a un alumno dependiente, ¿quién recibe el dinero, los padres o el estudiante?
La institución aplicará los fondos al pago de la matrícula y cuotas, de los gastos de hospedaje y alimentación, y de otros cobros institucionales.
Si queda alguna porción del préstamo, los padres la recibirán por cheque o en efectivo, salvo que autoricen la entrega de los fondos al estudiante o que el dinero se acredite en la cuenta que la institución mantenga para éste.
Cualquier monto restante se deberá usar para sufragar los gastos de estudio.
¿Puede el solicitante rechazar el préstamo después de firmar el pagaré y de aceptar las condiciones de la obligación?
Sí. puede rechazar el préstamo al igual que lo haría el solicitante en el caso de los Préstamos Stafford o Perkins.
Además del interés, ¿hay que pagar alguna otra cuota o comisión para obtener un Préstamo PLUS?
Sí. Hay una comisión máxima equivalente al 4 por ciento del préstamo.
A diferencia de los padres, los estudiantes de posgrado deberán llenar la FAFSA si desean participar en el Programa de Préstamos PLUS. Además, antes de solicitarse el Préstamo PLUS, la institución educativa del estudiante de posgrado deberá averiguar que no se ha sobrepasado la cantidad anual máxima permitida al amparo el Programa de Préstamos Stafford.
¿Cómo pueden los padres y los alumnos de posgrado solicitar un Préstamo PLUS?
Préstamos Directos PLUS:
La institución educativa en la que usted tiene previsto estudiar debe participar en el Programa de Préstamos Directos.
Hay que llenar una solicitud de Préstamos Directos PLUS y un pagaré, los cuales se encuentran en un solo formulario, que se obtiene de la oficina de ayuda económica de la institución.
Préstamos FFEL PLUS:
La institución educativa en la que usted tiene previsto estudiar debe participar en el Programa de Préstamos FFEL.
Hay que llenar una solicitud de Préstamos FFEL PLUS, que se obtiene de la institución educativa, del prestamista o del garante de su estado. Después de que la institución educativa llene la porción de la solicitud que le corresponda, el formulario se deberá enviar al prestamista para ser evaluado.
Aunque no es obligatorio hacerlo en el caso de los Préstamos PLUS, conviene que los hijos dependientes presenten la solicitud FAFSA. De esta manera, los hijos podrán recibir la máxima cantidad posible de ayuda a la que tengan derecho a recibir. Los alumnos de posgrado que soliciten un Préstamo PLUS están obligados a presentar la FAFSA.
¿Pueden los padres y los alumnos de posgrado obtener un Préstamo Directo PLUS, y también un Préstamo FFEL PLUS?
No. Aunque pueden solicitar cualquiera de los préstamos para pagar los gastos de estudio de usted, no pueden solicitar los dos para un mismo período académico. No obstante, sus padres pueden pedir, por ejemplo, un Préstamo Directo PLUS para usted y un Préstamo FFEL PLUS para uno de sus hermanos.
¿Cuáles son los requisitos para obtener el Préstamo PLUS?
Los solicitantes de Préstamos PLUS deberán satisfacer los requisitos generales de los programas federales de ayuda estudiantil. Si los padres obtienen un préstamo para que su hijo dependiente pueda cursar estudios de pregrado, éste también tendrá que satisfacer los requisitos generales de participación. Por ejemplo, el solicitante del Préstamos PLUS y el estudiante deberán cumplir con lo siguiente:
Ser ciudadanos de los EE.UU. o extranjeros con derecho a participar.
No estar incumplimiento de pago de ningún préstamo federal para estudiantes.
No deber dinero por concepto de reintegro a los programas federales de becas de estudio.
¿Existe algún otro requisito?
Los solicitantes de Préstamos PLUS no deberán tener un historial crediticio negativo. (Se verificará el historial.) Los que tengan un historial negativo aún pueden recibir el préstamo si aportan documentación que demuestre la existencia de circunstancias atenuantes o si obtienen un aval que no tenga un historial negativo. El aval se compromete a pagar el préstamo si el prestatario no lo hace.
¿Hay que encontrar un prestamista?
Préstamos Directos PLUS: No. El Departamento de Educación de EE.UU. es el prestamista. Para ayudar a administrar el Programa, la institución educativa se encarga de lo siguiente:
distribuir las solicitudes de préstamo;
realizar los trámites necesarios y
desembolsar los fondos del préstamo.
Préstamos FFEL PLUS: Sí. Hay que encontrar un prestamista participante.
Si el solicitante necesita ayuda para encontrar un prestamista participante, deberá llamar a la institución educativa o al garante en su estado.
Para obtener la dirección y el número telefónico de esta agencia, el solicitante puede comunicarse con el Centro de Información sobre Ayuda Federal para Estudiantes, al 1-800-433-3243.
¿Cuánto pueden pedir prestado los padres o alumnos de posgrado?
El monto máximo del préstamo equivale al costo de estudiar menos cualquier otra ayuda que el alumno reciba.
Si los padres obtienen un Préstamo PLUS para ayudar a un alumno dependiente, ¿quién recibe el dinero, los padres o el estudiante?
La institución aplicará los fondos al pago de la matrícula y cuotas, de los gastos de hospedaje y alimentación, y de otros cobros institucionales.
Si queda alguna porción del préstamo, los padres la recibirán por cheque o en efectivo, salvo que autoricen la entrega de los fondos al estudiante o que el dinero se acredite en la cuenta que la institución mantenga para éste.
Cualquier monto restante se deberá usar para sufragar los gastos de estudio.
¿Puede el solicitante rechazar el préstamo después de firmar el pagaré y de aceptar las condiciones de la obligación?
Sí. puede rechazar el préstamo al igual que lo haría el solicitante en el caso de los Préstamos Stafford o Perkins.
Además del interés, ¿hay que pagar alguna otra cuota o comisión para obtener un Préstamo PLUS?
Sí. Hay una comisión máxima equivalente al 4 por ciento del préstamo.
Saturday, January 19, 2008
Préstamos (continuación)
¿Cuáles son las diferencias entre estos programas de préstamo?
En el cuadro que presentamos anteriormente, se muestran las diferencias principales entre los programas. Para obtener información más detallada, siga leyendo la presente sección. La oficina de ayuda económica de la institución educativa puede indicar cuáles de los programas se ofrecen ahí.
¿Cómo hago para solicitar un Préstamo Perkins o un Préstamo Stafford?
Al igual que se haría para solicitar cualquier asistencia de nuestros otros programas, hay que llenar la Solicitud Gratuita de Ayuda Federal para Estudiantes (FAFSA). No es necesario llenar ninguna otra solicitud de préstamo. Sin embargo, tendrá que firmar el pagaré, que es un documento legalmente vinculante que lo compromete a reembolsar el préstamo según las condiciones estipuladas en esa letra. Es importante leer el pagaré con detenimiento y guardarlo para futura referencia.
¿SABÍA QUE…?
Un título universitario le dará mejores probabilidades de empleo y mayores ingresos. Esto se debe a que el 90 por ciento de los empleos en la nueva economía de mercado impulsada por el conocimiento requieren algún nivel de educación superior.
¿Cuánto puedo pedir prestado?
Préstamos Perkins
El cuadro «Comparación de préstamos para estudiantes», en la página 10, muestra los montos máximos que se pueden recibir al amparo del Programa Federal de Préstamos Perkins, según se trate de un alumno de pregrado o de posgrado. Tenga presente, sin embargo, que el monto efectivo que usted consiga puede ser menor que los máximos señalados.
Cada año el Departamento de Educación de EE.UU. proporciona a toda institución participante cierta cantidad de fondos del Programa Federal de Préstamos Perkins.
Cuando se agotan los fondos, no se otorgan más préstamos ese año de concesión.
Para mejorar las probabilidades de recibir fondos del Programa, conviene presentar la FAFSA cuanto antes.
Préstamos Stafford (Directos y FFEL)
Consulte los montos indicados en el cuadro «Montos anuales máximos: Préstamos Directos y FFEL “Stafford”, con subsidio y sin subsidio». Como se puede apreciar, los límites también dependen de lo siguiente:
del año de estudio
de la situación de dependencia
Préstamos Stafford con subsidio:
Se ofrecen a los estudiantes que demuestren necesidad económica.
Los alumnos que reúnan los requisitos pueden obtener un Préstamo Stafford «con subsidio» para cubrir toda o parte de esa necesidad.
Con los préstamos con subsidio (o subvencionados), el Departamento de Educación de EE.UU. pagará los intereses durante los siguientes períodos:
el estudio con una dedicación de por lo menos medio tiempo;
los seis primeros meses después del final de sus estudios (conocido cómo el período de gracia) y
los períodos de aplazamiento de pago (o sea, cuando se posponen los pagos por concepto de la deuda del préstamo).
La cantidad del préstamo con subsidio que se obtenga no deberá sobrepasar la necesidad económica del estudiante.
Préstamos Stafford sin subsidio:
Se ofrece al alumno que no demuestre necesidad económica.
El Departamento de Educación no paga los intereses de los préstamos sin subsidio.
Para determinar el importe del préstamo sin subsidio que se pueda obtener, la institución educativa utilizará la siguiente fórmula:
Montos anuales máximos: Préstamos Directos y FFEL «Stafford», con subsidio y sin subsidio
Alumno dependiente de pregrado
Años
1.er año $3,500
2.do año $4,500
A partir del 3.er año (cada año) $5,500
Deuda máxima total de Préstamos Stafford al graduarse $23,000
Alumno independiente de pregrado
1.er año $7,500: No más de $3,500 de este monto pueden ser de préstamos con subsidio.
2.do año $8,500: No más de $4,500 de este monto pueden ser de préstamos con subsidio.
A partir del 3.er año (cada año) $10,500: No más de $5,500 de este monto pueden ser de préstamos con subsidio.
Deuda máxima total de Préstamos Stafford al graduarse $46,000: No más de $23,000 de este monto pueden ser de préstamos con subsidio.
Alumno de posgrado
1.er año / 2.do año / A partir del 3.er año (cada año)
$20,500 (cada año de estudio): No más de $8,500 del monto anual pueden ser de préstamos con subsidio.
Deuda máxima total de Préstamos Stafford al graduarse
$138,500: No más de $65,500 de este monto pueden ser de préstamos con subsidio. El monto límite incluye los Préstamos Stafford obtenidos durante los estudios de pregrado.
NOTA: Los montos que se pueden obtener para cubrir los períodos de estudio que duren menos de un año académico serán menores que los señalados. Asimismo, si el alumno recibe otras ayudas para pagar una porción de su costo de estudiar, es posible que el monto del préstamo sea menor que los indicados. La institución educativa puede negarse a certificar la solicitud de préstamo, o puede certificar el préstamo por una cantidad menor a la que se haya calculado según la necesidad económica del alumno, siempre que documente los motivos de su acción y se los explique al estudiante por escrito. La decisión de la institución es final y no se puede apelar de ella ante el Departamento de Educación de EE.UU.
Dependiendo de su necesidad económica, usted podrá recibir préstamos con subsidio y sin subsidio durante el mismo período académico, siempre y cuando el total de los préstamos no exceda el límite anual.
Si se trata de un préstamo sin subsidio:
Hay que pagar los intereses que se devenguen, desde el momento en que se desembolse el préstamo hasta que se reembolse la deuda en su totalidad.
Se pueden pagar los intereses durante los períodos de estudios y también durante los períodos de aplazamiento de pago y de «indulgencia de morosidad».
Se puede dejar que los intereses se acumulen (por ejemplo, durante un período de estudios) y luego mandar que se capitalicen, o sea, que se añadan al capital del préstamo. Es importante señalar que si los intereses se acumulan, el monto total que se tendrá que pagar será mayor que el monto que se pagaría si se hubieran pagado los intereses a medida que vencían.
Además del interés, ¿hay que pagar alguna otra cuota o comisión para obtener estos préstamos?
Préstamos Federales Perkins: No.
Préstamos Directos y FFEL: Sí. Al tratarse de préstamos desembolsados por primera vez entre el 1 de julio del 2006 y el 30 de junio del 2007, hay que pagar una comisión de apertura de hasta el 3 por ciento del importe del préstamo, la que se deduce proporcionalmente de cada desembolso. Tratándose de préstamos desembolsados en años posteriores, el monto máximo de la comisión se irá reduciendo de forma gradual. Como consecuencia de esta deducción, el monto efectivo que se reciba será algo menor que el monto prestado y que deberá ser reembolsado.
¿Cómo me entregarán el dinero?
Préstamos Perkins:
La institución educativa le entregará los fondos directamente (en general, por cheque) o le acreditará los fondos del préstamo en su cuenta.
Generalmente, se desembolsan los fondos del préstamo en por lo menos dos cuotas durante el año académico.
Préstamos Stafford:
La institución le desembolsará los fondos en al menos dos cuotas.
Ninguna de las cuotas será mayor que la mitad del importe del préstamo.
Si usted es alumno del primer año de pregrado, y también obtiene un préstamo por primera vez, el desembolso inicial de los fondos no se podrá realizar sino hasta 30 días después del primer día de su período académico.
Si es la primera vez que usted recibe ayuda federal, deberá completar una sesión de asesoramiento de ingreso antes del primer desembolso del préstamo.
Es obligatorio que el dinero de los préstamos estudiantiles se utilice primero para pagar la matrícula, cuotas y gastos de hospedaje y alimentación. Si queda alguna porción del préstamo, el estudiante recibirá estos fondos en cheque o en efectivo, salvo que se le dé permiso por escrito a la institución educativa para que le retenga los fondos hasta una fecha posterior durante el período académico.
¿SABÍA QUE…?
A nuestro personal le incumbe mucho más que la tramitación de solicitudes y el otorgamiento de préstamos, aunque esto también es una responsabilidad considerable. Trabajamos con más de 3,000 prestamistas privados que participan en nuestros programas y con más de 6,000 universidades e institutos profesionales que administran nuestros fondos. Parte de nuestra función es asegurar que todas estas entidades traten al prestatario justa y éticamente.
Si cambio de idea, ¿tendré la oportunidad de rechazar el préstamo después de firmar el pagaré y de aceptar las condiciones de la obligación?
Sí. La institución educativa le notificará por escrito cada vez que le acredite fondos del préstamo en su cuenta. Usted puede rechazar todo o parte del préstamo si le informa a la institución que desea hacerlo. Deberá avisarle de su intención dentro de un número limitado de días siguientes a la fecha en que la institución le envíe la notificación. En el pagaré, y también en la información que reciba de su institución educativa, encontrará las reglas y plazos relativos al rechazo del préstamo.
¿SABÍA QUE…?
La ayuda que ofrece la Oficina de Ayuda Federal para Estudiantes constituye la fuente más importante en el país de asistencia destinada para sufragar los estudios postsecundarios, formando casi el 70 por ciento (en dólares) de toda la ayuda otorgada a nivel nacional.
En el cuadro que presentamos anteriormente, se muestran las diferencias principales entre los programas. Para obtener información más detallada, siga leyendo la presente sección. La oficina de ayuda económica de la institución educativa puede indicar cuáles de los programas se ofrecen ahí.
¿Cómo hago para solicitar un Préstamo Perkins o un Préstamo Stafford?
Al igual que se haría para solicitar cualquier asistencia de nuestros otros programas, hay que llenar la Solicitud Gratuita de Ayuda Federal para Estudiantes (FAFSA). No es necesario llenar ninguna otra solicitud de préstamo. Sin embargo, tendrá que firmar el pagaré, que es un documento legalmente vinculante que lo compromete a reembolsar el préstamo según las condiciones estipuladas en esa letra. Es importante leer el pagaré con detenimiento y guardarlo para futura referencia.
¿SABÍA QUE…?
Un título universitario le dará mejores probabilidades de empleo y mayores ingresos. Esto se debe a que el 90 por ciento de los empleos en la nueva economía de mercado impulsada por el conocimiento requieren algún nivel de educación superior.
¿Cuánto puedo pedir prestado?
Préstamos Perkins
El cuadro «Comparación de préstamos para estudiantes», en la página 10, muestra los montos máximos que se pueden recibir al amparo del Programa Federal de Préstamos Perkins, según se trate de un alumno de pregrado o de posgrado. Tenga presente, sin embargo, que el monto efectivo que usted consiga puede ser menor que los máximos señalados.
Cada año el Departamento de Educación de EE.UU. proporciona a toda institución participante cierta cantidad de fondos del Programa Federal de Préstamos Perkins.
Cuando se agotan los fondos, no se otorgan más préstamos ese año de concesión.
Para mejorar las probabilidades de recibir fondos del Programa, conviene presentar la FAFSA cuanto antes.
Préstamos Stafford (Directos y FFEL)
Consulte los montos indicados en el cuadro «Montos anuales máximos: Préstamos Directos y FFEL “Stafford”, con subsidio y sin subsidio». Como se puede apreciar, los límites también dependen de lo siguiente:
del año de estudio
de la situación de dependencia
Préstamos Stafford con subsidio:
Se ofrecen a los estudiantes que demuestren necesidad económica.
Los alumnos que reúnan los requisitos pueden obtener un Préstamo Stafford «con subsidio» para cubrir toda o parte de esa necesidad.
Con los préstamos con subsidio (o subvencionados), el Departamento de Educación de EE.UU. pagará los intereses durante los siguientes períodos:
el estudio con una dedicación de por lo menos medio tiempo;
los seis primeros meses después del final de sus estudios (conocido cómo el período de gracia) y
los períodos de aplazamiento de pago (o sea, cuando se posponen los pagos por concepto de la deuda del préstamo).
La cantidad del préstamo con subsidio que se obtenga no deberá sobrepasar la necesidad económica del estudiante.
Préstamos Stafford sin subsidio:
Se ofrece al alumno que no demuestre necesidad económica.
El Departamento de Educación no paga los intereses de los préstamos sin subsidio.
Para determinar el importe del préstamo sin subsidio que se pueda obtener, la institución educativa utilizará la siguiente fórmula:
Montos anuales máximos: Préstamos Directos y FFEL «Stafford», con subsidio y sin subsidio
Alumno dependiente de pregrado
Años
1.er año $3,500
2.do año $4,500
A partir del 3.er año (cada año) $5,500
Deuda máxima total de Préstamos Stafford al graduarse $23,000
Alumno independiente de pregrado
1.er año $7,500: No más de $3,500 de este monto pueden ser de préstamos con subsidio.
2.do año $8,500: No más de $4,500 de este monto pueden ser de préstamos con subsidio.
A partir del 3.er año (cada año) $10,500: No más de $5,500 de este monto pueden ser de préstamos con subsidio.
Deuda máxima total de Préstamos Stafford al graduarse $46,000: No más de $23,000 de este monto pueden ser de préstamos con subsidio.
Alumno de posgrado
1.er año / 2.do año / A partir del 3.er año (cada año)
$20,500 (cada año de estudio): No más de $8,500 del monto anual pueden ser de préstamos con subsidio.
Deuda máxima total de Préstamos Stafford al graduarse
$138,500: No más de $65,500 de este monto pueden ser de préstamos con subsidio. El monto límite incluye los Préstamos Stafford obtenidos durante los estudios de pregrado.
NOTA: Los montos que se pueden obtener para cubrir los períodos de estudio que duren menos de un año académico serán menores que los señalados. Asimismo, si el alumno recibe otras ayudas para pagar una porción de su costo de estudiar, es posible que el monto del préstamo sea menor que los indicados. La institución educativa puede negarse a certificar la solicitud de préstamo, o puede certificar el préstamo por una cantidad menor a la que se haya calculado según la necesidad económica del alumno, siempre que documente los motivos de su acción y se los explique al estudiante por escrito. La decisión de la institución es final y no se puede apelar de ella ante el Departamento de Educación de EE.UU.
Dependiendo de su necesidad económica, usted podrá recibir préstamos con subsidio y sin subsidio durante el mismo período académico, siempre y cuando el total de los préstamos no exceda el límite anual.
Si se trata de un préstamo sin subsidio:
Hay que pagar los intereses que se devenguen, desde el momento en que se desembolse el préstamo hasta que se reembolse la deuda en su totalidad.
Se pueden pagar los intereses durante los períodos de estudios y también durante los períodos de aplazamiento de pago y de «indulgencia de morosidad».
Se puede dejar que los intereses se acumulen (por ejemplo, durante un período de estudios) y luego mandar que se capitalicen, o sea, que se añadan al capital del préstamo. Es importante señalar que si los intereses se acumulan, el monto total que se tendrá que pagar será mayor que el monto que se pagaría si se hubieran pagado los intereses a medida que vencían.
Además del interés, ¿hay que pagar alguna otra cuota o comisión para obtener estos préstamos?
Préstamos Federales Perkins: No.
Préstamos Directos y FFEL: Sí. Al tratarse de préstamos desembolsados por primera vez entre el 1 de julio del 2006 y el 30 de junio del 2007, hay que pagar una comisión de apertura de hasta el 3 por ciento del importe del préstamo, la que se deduce proporcionalmente de cada desembolso. Tratándose de préstamos desembolsados en años posteriores, el monto máximo de la comisión se irá reduciendo de forma gradual. Como consecuencia de esta deducción, el monto efectivo que se reciba será algo menor que el monto prestado y que deberá ser reembolsado.
¿Cómo me entregarán el dinero?
Préstamos Perkins:
La institución educativa le entregará los fondos directamente (en general, por cheque) o le acreditará los fondos del préstamo en su cuenta.
Generalmente, se desembolsan los fondos del préstamo en por lo menos dos cuotas durante el año académico.
Préstamos Stafford:
La institución le desembolsará los fondos en al menos dos cuotas.
Ninguna de las cuotas será mayor que la mitad del importe del préstamo.
Si usted es alumno del primer año de pregrado, y también obtiene un préstamo por primera vez, el desembolso inicial de los fondos no se podrá realizar sino hasta 30 días después del primer día de su período académico.
Si es la primera vez que usted recibe ayuda federal, deberá completar una sesión de asesoramiento de ingreso antes del primer desembolso del préstamo.
Es obligatorio que el dinero de los préstamos estudiantiles se utilice primero para pagar la matrícula, cuotas y gastos de hospedaje y alimentación. Si queda alguna porción del préstamo, el estudiante recibirá estos fondos en cheque o en efectivo, salvo que se le dé permiso por escrito a la institución educativa para que le retenga los fondos hasta una fecha posterior durante el período académico.
¿SABÍA QUE…?
A nuestro personal le incumbe mucho más que la tramitación de solicitudes y el otorgamiento de préstamos, aunque esto también es una responsabilidad considerable. Trabajamos con más de 3,000 prestamistas privados que participan en nuestros programas y con más de 6,000 universidades e institutos profesionales que administran nuestros fondos. Parte de nuestra función es asegurar que todas estas entidades traten al prestatario justa y éticamente.
Si cambio de idea, ¿tendré la oportunidad de rechazar el préstamo después de firmar el pagaré y de aceptar las condiciones de la obligación?
Sí. La institución educativa le notificará por escrito cada vez que le acredite fondos del préstamo en su cuenta. Usted puede rechazar todo o parte del préstamo si le informa a la institución que desea hacerlo. Deberá avisarle de su intención dentro de un número limitado de días siguientes a la fecha en que la institución le envíe la notificación. En el pagaré, y también en la información que reciba de su institución educativa, encontrará las reglas y plazos relativos al rechazo del préstamo.
¿SABÍA QUE…?
La ayuda que ofrece la Oficina de Ayuda Federal para Estudiantes constituye la fuente más importante en el país de asistencia destinada para sufragar los estudios postsecundarios, formando casi el 70 por ciento (en dólares) de toda la ayuda otorgada a nivel nacional.
Friday, January 18, 2008
Préstamos
A diferencia de las becas o del trabajo y estudio, los préstamos son dinero prestado que debe reembolsarse con intereses al prestamista, al igual que los préstamos hipotecarios o los que se obtienen para comprar automóviles. Si usted obtiene estos préstamos, recuerde que no se puede anular la deuda de los mismos por el simple hecho de que no le haya gustado la educación que recibió o no haya obtenido empleo relacionado con su campo de estudio, ni porque esté pasando dificultades económicas. Estos préstamos suponen una obligación legal, así que antes de conseguirlos, piense bien el monto que tendrá que devolver a lo largo de los años.
Tipos de préstamos:
Préstamos Federales «Perkins»:
Estos créditos se hacen a los alumnos de pregrado y de posgrado, mediante instituciones participantes.
Se ofrecen a los alumnos que demuestren el mayor grado de necesidad económica (los becarios Pell tienen consideración prioritaria).
El beneficiario puede cursar estudios con una dedicación de tiempo completo o de tiempo parcial.
Estos préstamos se devuelven a la institución educativa.
Préstamos «Stafford»: Estos préstamos se hacen a los alumnos de pregrado y de posgrado. Para recibir estos préstamos, es obligatorio estudiar con una dedicación de por lo menos medio tiempo.
Hay dos tipos de Préstamos Stafford: préstamos con subsidio y sin subsidio. Usted deberá demostrar necesidad económica para recibir un Préstamo Stafford con subsidio. No es necesario demostrar necesidad económica para obtener uno sin subsidio. El Departamento de Educación de EE.UU. pagará los intereses que devengue el Préstamo Stafford con subsidio durante ciertos períodos. Estos préstamos se hacen al amparo de uno de los siguientes programas administrados por el Departamento:
Programa Federal de Préstamos Directos para Estudiantes «William D. Ford» (Programa de Préstamos Directos). Los alumnos y padres que reúnan los correspondientes requisitos pueden obtener préstamos directamente del Departamento de Educación de EE.UU., mediante las instituciones educativas participantes. Este programa ofrece Préstamos Directos Stafford, Préstamos Directos PLUS y Préstamos Directos de Consolidación. Todos estos préstamos se devuelven directamente al Departamento de Educación.
Programa Federal de Préstamos para la Educación de la Familia (Programa FFEL). Los fondos de estos préstamos los aportan los prestamistas privados y los garantizan el Gobierno federal. Este programa ofrece Préstamos FFEL Stafford, Préstamos FFEL PLUS y Préstamos FFEL de Consolidación. Todos estos préstamos se devuelven al banco o al prestamista que los hicieron.
Préstamos PLUS: Estos préstamos los pueden obtener los padres para sufragar los estudios de pregrado de sus hijos dependientes. De ahora en adelante, también los estudiantes de posgrado pueden obtener los Préstamos PLUS para ayudar a costear los gastos de su propia educación. Estos préstamos se hacen mediante el Programa de Préstamos Directos y el Programa de Préstamos FFEL, mencionados arriba.
Préstamos de Consolidación: Estos préstamos, obtenidos al amparo del Programa de Préstamos Directos o del Programa de Préstamos FFEL, permiten al estudiante (o a los padres de éste) combinar los saldos de varios y distintos préstamos federales en una obligación única, que se amortizará con una sola cuota mensual. (Para mayor información sobre estos préstamos, consulte la sección «Consolidación de préstamos» .)
Tipos de préstamos:
Préstamos Federales «Perkins»:
Estos créditos se hacen a los alumnos de pregrado y de posgrado, mediante instituciones participantes.
Se ofrecen a los alumnos que demuestren el mayor grado de necesidad económica (los becarios Pell tienen consideración prioritaria).
El beneficiario puede cursar estudios con una dedicación de tiempo completo o de tiempo parcial.
Estos préstamos se devuelven a la institución educativa.
Préstamos «Stafford»: Estos préstamos se hacen a los alumnos de pregrado y de posgrado. Para recibir estos préstamos, es obligatorio estudiar con una dedicación de por lo menos medio tiempo.
Hay dos tipos de Préstamos Stafford: préstamos con subsidio y sin subsidio. Usted deberá demostrar necesidad económica para recibir un Préstamo Stafford con subsidio. No es necesario demostrar necesidad económica para obtener uno sin subsidio. El Departamento de Educación de EE.UU. pagará los intereses que devengue el Préstamo Stafford con subsidio durante ciertos períodos. Estos préstamos se hacen al amparo de uno de los siguientes programas administrados por el Departamento:
Programa Federal de Préstamos Directos para Estudiantes «William D. Ford» (Programa de Préstamos Directos). Los alumnos y padres que reúnan los correspondientes requisitos pueden obtener préstamos directamente del Departamento de Educación de EE.UU., mediante las instituciones educativas participantes. Este programa ofrece Préstamos Directos Stafford, Préstamos Directos PLUS y Préstamos Directos de Consolidación. Todos estos préstamos se devuelven directamente al Departamento de Educación.
Programa Federal de Préstamos para la Educación de la Familia (Programa FFEL). Los fondos de estos préstamos los aportan los prestamistas privados y los garantizan el Gobierno federal. Este programa ofrece Préstamos FFEL Stafford, Préstamos FFEL PLUS y Préstamos FFEL de Consolidación. Todos estos préstamos se devuelven al banco o al prestamista que los hicieron.
Préstamos PLUS: Estos préstamos los pueden obtener los padres para sufragar los estudios de pregrado de sus hijos dependientes. De ahora en adelante, también los estudiantes de posgrado pueden obtener los Préstamos PLUS para ayudar a costear los gastos de su propia educación. Estos préstamos se hacen mediante el Programa de Préstamos Directos y el Programa de Préstamos FFEL, mencionados arriba.
Préstamos de Consolidación: Estos préstamos, obtenidos al amparo del Programa de Préstamos Directos o del Programa de Préstamos FFEL, permiten al estudiante (o a los padres de éste) combinar los saldos de varios y distintos préstamos federales en una obligación única, que se amortizará con una sola cuota mensual. (Para mayor información sobre estos préstamos, consulte la sección «Consolidación de préstamos» .)
Trabajo y estudio
¿Qué es el Programa Federal de Trabajo y Estudio?
En este programa, usted puede estudiar a tiempo parcial y así ganar dinero para pagar su educación. El Programa Federal de Trabajo y Estudio tiene las siguientes características:
Permite al alumno trabajar a tiempo parcial mientras estudia.
Ayuda a pagar los gastos de estudio.
Pueden participar los estudiantes de pregrado y de posgrado
Pueden participar los que estudian con dedicación de tiempo completo o parcial.
Las instituciones participantes administran el Programa.
El Programa fomenta, en lo posible, la labor al servicio de la comunidad y también el trabajo relacionado con el programa de estudio del alumno.
¿Qué tipos de trabajo se ofrecen?
El Programa Federal de Trabajo y Estudio ofrece puestos de empleo al alumno que demuestre necesidad económica. El Programa fomenta la labor al servicio de la comunidad y también el trabajo relacionado con el programa de estudio del alumno.
Los puestos otorgados al amparo del Programa Federal de Trabajo y Estudio, ¿son en el recinto educativo o fuera de él?
En los dos. Si usted trabaja en el recinto, lo más probable es que trabaje para su institución postsecundaria. En cambio, si trabaja fuera del campus, su empleador será, por lo habitual, una organización particular sin fines de lucro o una agencia pública. En este caso, el trabajo deberá ser de interés público.
Algunas universidades o institutos pueden tener acuerdos con algunos empleadores de la iniciativa privada que tienen fines de lucro, con el objeto de que éstos brinden empleos a los participantes en el Programa. En tal caso, el trabajo que usted realice con ellos deberá guardar relación con su programa de estudio, en la mayor medida posible. Si asiste a una institución educativa con fines de lucro, puede suceder que haya otras restricciones con respecto al tipo de empleo que se le asigne.
¿Cuánto puedo ganar?
El salario que usted cobre mediante el programa será, por lo menos, igual al mínimo federal vigente, aunque podría ser mayor, dependiendo del tipo de trabajo que haga y de las destrezas que se necesiten para desempeñarlo.
El monto que se le conceda a usted del Programa Federal de Trabajo y Estudio se calculará en función de lo siguiente:
la fecha de solicitud,
el grado de su necesidad económica y
el nivel de financiación del centro educativo. (Cada año proporcionamos a las instituciones cierta cantidad de fondos del Programa. Cuando todos los fondos se adjudiquen, no se podrá conceder más dinero del Programa para ese año de concesión.)
¿Cómo me pagarán?
Si usted es estudiante de pregrado, se le pagará por hora.
Si es estudiante de posgrado, se le puede pagar por hora o mediante un sueldo, según la naturaleza del trabajo que realice.
Su institución educativa deberá pagarle, como mínimo, una vez al mes.
Ha de pagarle directamente, a menos que usted le pida que:
abone su cuenta bancaria o
utilice el dinero para cubrir los gastos institucionales que guarden relación con sus estudios, tales como la matrícula y cuotas, y el alojamiento y comida.
¿Puedo trabajar cuantas horas quiera?
No. La cantidad que usted gane al amparo del Programa Federal de Trabajo y Estudio no puede sobrepasar la concesión estipulada. Además, al asignarle las horas de trabajo, su empleador o administrador de ayuda económica tendrán en cuenta su horario de clases y su progreso académico.
En este programa, usted puede estudiar a tiempo parcial y así ganar dinero para pagar su educación. El Programa Federal de Trabajo y Estudio tiene las siguientes características:
Permite al alumno trabajar a tiempo parcial mientras estudia.
Ayuda a pagar los gastos de estudio.
Pueden participar los estudiantes de pregrado y de posgrado
Pueden participar los que estudian con dedicación de tiempo completo o parcial.
Las instituciones participantes administran el Programa.
El Programa fomenta, en lo posible, la labor al servicio de la comunidad y también el trabajo relacionado con el programa de estudio del alumno.
¿Qué tipos de trabajo se ofrecen?
El Programa Federal de Trabajo y Estudio ofrece puestos de empleo al alumno que demuestre necesidad económica. El Programa fomenta la labor al servicio de la comunidad y también el trabajo relacionado con el programa de estudio del alumno.
Los puestos otorgados al amparo del Programa Federal de Trabajo y Estudio, ¿son en el recinto educativo o fuera de él?
En los dos. Si usted trabaja en el recinto, lo más probable es que trabaje para su institución postsecundaria. En cambio, si trabaja fuera del campus, su empleador será, por lo habitual, una organización particular sin fines de lucro o una agencia pública. En este caso, el trabajo deberá ser de interés público.
Algunas universidades o institutos pueden tener acuerdos con algunos empleadores de la iniciativa privada que tienen fines de lucro, con el objeto de que éstos brinden empleos a los participantes en el Programa. En tal caso, el trabajo que usted realice con ellos deberá guardar relación con su programa de estudio, en la mayor medida posible. Si asiste a una institución educativa con fines de lucro, puede suceder que haya otras restricciones con respecto al tipo de empleo que se le asigne.
¿Cuánto puedo ganar?
El salario que usted cobre mediante el programa será, por lo menos, igual al mínimo federal vigente, aunque podría ser mayor, dependiendo del tipo de trabajo que haga y de las destrezas que se necesiten para desempeñarlo.
El monto que se le conceda a usted del Programa Federal de Trabajo y Estudio se calculará en función de lo siguiente:
la fecha de solicitud,
el grado de su necesidad económica y
el nivel de financiación del centro educativo. (Cada año proporcionamos a las instituciones cierta cantidad de fondos del Programa. Cuando todos los fondos se adjudiquen, no se podrá conceder más dinero del Programa para ese año de concesión.)
¿Cómo me pagarán?
Si usted es estudiante de pregrado, se le pagará por hora.
Si es estudiante de posgrado, se le puede pagar por hora o mediante un sueldo, según la naturaleza del trabajo que realice.
Su institución educativa deberá pagarle, como mínimo, una vez al mes.
Ha de pagarle directamente, a menos que usted le pida que:
abone su cuenta bancaria o
utilice el dinero para cubrir los gastos institucionales que guarden relación con sus estudios, tales como la matrícula y cuotas, y el alojamiento y comida.
¿Puedo trabajar cuantas horas quiera?
No. La cantidad que usted gane al amparo del Programa Federal de Trabajo y Estudio no puede sobrepasar la concesión estipulada. Además, al asignarle las horas de trabajo, su empleador o administrador de ayuda económica tendrán en cuenta su horario de clases y su progreso académico.
Thursday, January 17, 2008
¿Qué tipos de ayuda federal puedo obtener?
Hay tres tipos de ayuda federal para estudiantes:
Becas: Ayuda económica que no tiene que devolverse (a menos que, por ejemplo, el becario se retire de la institución educativa y, por ello, deba reintegrar lo recibido al programa de becas).
Trabajo y estudio: Ayuda estudiantil que el alumno gana trabajando.
Préstamos: Ayuda que el alumno toma prestado para sufragar los gastos de estudio. Hay que devolver los préstamos, con intereses, al prestamista.
Becas
Hay cuatro tipos de becas federales:
La Beca Federal «Pell»
La Beca Federal Suplementaria para la Oportunidad Educativa (FSEOG)
La Beca para el Fomento de la Competitividad Académica (ACG)
La Beca Nacional para el Fomento de la Retención de Estudiantes de Matemáticas y Ciencias (Beca Nacional SMART)
A diferencia de los préstamos, las becas no tienen que reembolsarse, a menos que, por ejemplo, se otorguen los fondos al alumno de forma indebida o éste se retire de la institución educativa. Todas las becas federales se otorgan a estudiantes con necesidad económica. La cantidad de la Beca Federal Pell depende de lo siguiente: el costo de estudiar, el aporte familiar previsto, la dedicación de estudio (es decir, tiempo completo o tiempo parcial) y la duración del período en que esté matriculado (es decir, un año académico o menos). La cantidad de su Beca Suplementaria (FSEOG), Beca Competitividad Académica (ACG) o Beca Nacional SMART depende del grado de necesidad económica del estudiante (vea «Necesidad económica y el aporte familiar previsto»).
¿Qué es la Beca Federal «Pell»?
La Beca Pell constituye la base de los programas de ayuda federal para estudiantes y, como tal, se le pueden agregar otros tipos de asistencia, ya sea federal o no federal.
Se otorga la Beca Pell, en general, exclusivamente a estudiantes de pregrado (o sea, universitarios, profesionales y técnicos) que aún no hayan obtenido ni título universitario de cuatro años (bachelor’s degree) ni título de posgrado.
En algunos casos limitados, el alumno puede recibir la Beca si se matricula en un programa de certificación docente después de conseguir el grado universitario.
El monto máximo puede cambiar de un año al otro. El monto máximo que se otorgará durante el año 2007-2008 es de $4,310.
¿Qué es la Beca Federal Suplementaria para la Oportunidad Educativa, o «FSEOG»?
Las Becas Suplementarias se destinan a los estudiantes de pregrado que evidencien una necesidad excepcional, es decir, a los que tengan el menor «aporte familiar previsto» (EFC).
A la hora de otorgar las Becas Suplementarias, se da consideración prioritaria a los becarios del Programa de Becas Pell.
Las Becas Suplementarias oscilan entre $100 y $4,000 al año.
¿En qué consiste la diferencia entre estas dos becas?
Becas Federales Pell:
Si el estudiante reúne los requisitos para recibir una Beca Federal Pell, se le otorgará el máximo del monto al que tenga derecho a recibir, ya que cada institución educativa que participa en el programa cuenta con suficientes fondos como para garantizar la concesión de la Beca Pell a todo alumno que cumpla con los requisitos de participación.
La cantidad de otra ayuda estudiantil que el alumno reciba no afectará el monto de su Beca Pell.
Becas Suplementarias (FSEOG):
A diferencia de lo que pasa con las Becas Pell, el monto de la Beca Suplementaria que se le conceda al estudiante dependerá no sólo de la necesidad económica que éste demuestre, sino también de la cantidad de otras ayudas que reciba y de la disponibilidad de fondos en la institución educativa.
El recibir otra asistencia puede resultar en una reducción del monto de la Beca Suplementaria.
No todas las instituciones postsecundarias participan en el Programa de Becas Suplementarias.
La oficina de ayuda económica de la institución decide cómo adjudicar los fondos del Programa.
Cada año toda institución que participe en el Programa de Becas Suplementarias recibe del Departamento de Educación de EE.UU. cierta cantidad de fondos del Programa. Cuando se agota en la institución todo el dinero previsto, no se pueden otorgar más Becas Suplementarias durante ese año de concesión.
Debido a las limitaciones expuestas arriba, las Becas Suplementarias no se conceden a todo solicitante que reúna los requisitos, por lo que conviene —para mejorar las probabilidades de recibir estos fondos— presentar la FAFSA lo antes posible.
¿Qué es la Beca para el Fomento de la Competitividad Académica (ACG)?
Esta beca se ofrece al amparo de un programa nuevo, establecido durante el año de concesión 2006-2007, que va dirigido a los becarios Pell que sean ciudadanos de EE.UU. y cursen estudios de pregrado con dedicación exclusiva en un programa aprobado. El candidato a esta beca deberá haber terminado satisfactoriamente un programa riguroso de estudios en el nivel secundario. También, deberá estar matriculado en uno de tres tipos de programas: (1) en un programa de dos años de duración cuyos créditos puedan convalidarse para efectos de la titulación universitaria de cuatro años; (2) en un programa de estudios de cuatro años o (3) en un programa de posgrado que incluya al menos tres años de estudios de pregrado.
Los programas rigurosos de estudios en el nivel secundario incluyen los siguientes:
Los programas propuestos por los estados a instancias del Departamento de Educación de EE.UU. Consulte la lista ubicada en www.ed.gov/admins/finaid/about/ac-smart/state-programs06.html.
Los programas de estudios secundarios avanzados o de honores.
Los programas que incluyan las asignaturas obligatorias similares a las del programa State Scholars Iniciative. Hay que cursar cuatro años de lengua y literatura (en inglés); tres años de matemáticas (incluidas la Álgebra I y otra asignatura de nivel superior, como por ejemplo, el Álgebra II, la geometría o análisis de datos y estadística); tres años de ciencias naturales (incluidas dos asignaturas de biología, química o fisica); tres años de ciencias sociales y un año de un idioma que no sea inglés.
Los programas Advanced Placement (Colocación Avanzada) o International Baccalaureate: Hay que cursar como mínimo dos asignaturas del programa Advanced Placement o del International Baccalaureate y también aprobar las correspondientes pruebas. El estudiante tiene que obtener una puntuación de 3 o superior en las pruebas Advanced Placement y de 4 o más en las de International Baccalaureate.
Los estudiantes que cursan el primer año académico de pregrado deberán cumplir con lo siguiente:
estar matriculados en un programa aprobado;
haber terminado un programa riguroso de estudios en el nivel secundario;
no haberse matriculado anteriormente como estudiante regular en ningún programa de pregrado y
haberse graduado de la secundaria después del 1 de enero del 2006.
El monto máximo de la beca es de $750 para el primer año de pregrado.
Los estudiantes que cursan el segundo año académico de pregrado deberán cumplir con lo siguiente:
estar matriculados en un programa aprobado;
haber terminado un programa riguroso de estudios en el nivel secundario;
haberse graduado de la secundaria después del 1 de enero del 2005 y
haber obtenido un promedio de calificaciones (índice académico) de por lo menos 3.0 al final del primer año de un programa aprobado.
El monto máximo de la beca es de $1,300 para el segundo año de pregrado.
¿Qué es la Beca Nacional para el Fomento de la Retención de Estudiantes de Matemáticas y Ciencias (Beca Nacional SMART)?
Este nuevo programa de becas va dirigido a los becarios Pell que sean ciudadanos de EE.UU. y cursen el tercer o cuarto año académico de pregrado con dedicación exclusiva en un programa aprobado. Para efectos de la Beca Nacional SMART, hay que cursar un programa de estudios aprobado que conduce a la obtención del título universitario de cuatro años o un programa aprobado de posgrado que incluya al menos tres años de estudios de pregrado (universitarios). El monto máximo de la beca es de $4,000 al año para el tercer y cuarto años académicos.
Los estudiantes deberán cumplir con lo siguiente:
cursar un programa de estudios aprobado en ciencias físicas o biológicas, informática, ingeniería, tecnología, matemáticas o en uno de los idiomas que se consideran críticos para la seguridad nacional, y
tener un promedio de calificaciones (índice académico) de por lo menos 3.0.
¿Cuál es la diferencia entre la Beca de Competitividad Académica y la Beca Nacional SMART?
La Beca Competitividad Académica (ACG) va dirigida a los estudiantes de pregrado matriculados en el primer o segundo año académico de un programa aprobado en cualquier especialización; que hayan concluido un programa riguroso de estudios en el nivel secundario y que también tengan un promedio de calificaciones de por lo menos 3.0 al final del primer año académico.
La Beca Nacional SMART va dirigida a los estudiantes de pregrado matriculados en el tercer o cuarto año académico de un programa aprobado en una especialización autorizada y que tengan un promedio de calificaciones de por lo menos 3.0. Para ser candidato a esta beca, el estudiante no tiene que haber terminado un programa riguroso de estudios en el nivel secundario.
Toda universidad que ofrezca por lo menos uno de los programas aprobados y participe en el Programa Federal de Becas Pell deberá otorgar estas becas a todo solicitante que reúna los correspondientes requisitos. La suma del aporte familiar previsto y la ayuda económica recibida (incluida cualquiera de estas becas) no deberá exceder el costo de estudiar.
¿Cuánto dinero puedo conseguir?
Becas Pell
El monto de dinero que se conceda puede cambiar de un año al otro. Para el año de concesión 2007-2008 (1 de julio de 2007 al 30 de junio de 2008), los montos de las Becas Pell oscilarán entre los $400 y los $4,310.
El importe efectivo que se le adjudique a usted se calculará en función de lo siguiente:
su aporte familiar previsto (EFC);
su costo de estudiar;
su dedicación de estudio (o sea, tiempo completo o tiempo parcial) y
la duración del período en que esté matriculado (es decir, un año académico o menos).
Se puede recibir sólo una Beca Pell durante un mismo año de concesión.
No se pueden recibir fondos del Programa de Becas Pell de más de una institución educativa a la vez.
Becas Suplementarias (FSEOG)
Se pueden obtener entre $100 y $4,000 al año, y el monto exacto dependerá de lo siguiente:
la fecha de solicitud;.
el grado de necesidad económica del estudiante;
el nivel de financiamiento de la institución educativa y
las normas de la oficina de ayuda económica de
Becas Competitividad Académica (ACG)
Hasta $750 para alumnos de primer año de estudios de pregrado.
Hasta $1,300 para alumnos de segundo año de estudios de pregrado.
Becas Nacionales SMART
Hasta $4,000 por año para cubrir el tercer y cuarto año de estudios.
¿Cómo me entregarán los fondos?
La institución educativa puede:
acreditar los fondos de la beca en la cuenta que la institución mantiene para usted;
pagarle el dinero directamente (en general, por cheque);
combinar estos dos métodos o
abonar los fondos en la cuenta bancaria de usted (previo permiso).
¿Con qué frecuencia recibiré el dinero?
Los fondos han de desembolsarse por lo menos una vez por período académico, ya sea por trimestre, cuatrimestre o semestre.
Aquellos centros educativos que no operen según los períodos tradicionales tendrán que desembolsar los fondos al menos dos veces al año académico.
¿Puedo recibir una beca si estudio con una dedicación de menos de medio tiempo?
Sí, pero sólo cuando se trata de la Beca Federal Pell y de la Beca Suplementaria. No obstante, la cantidad que reciba no será tan grande que la que recibiría si estudiara a tiempo completo. Pero, para poder recibir la Beca Competitividad Acádemica y la Beca Nacional SMART, hay que estudiar a tiempo completo.
Becas: Ayuda económica que no tiene que devolverse (a menos que, por ejemplo, el becario se retire de la institución educativa y, por ello, deba reintegrar lo recibido al programa de becas).
Trabajo y estudio: Ayuda estudiantil que el alumno gana trabajando.
Préstamos: Ayuda que el alumno toma prestado para sufragar los gastos de estudio. Hay que devolver los préstamos, con intereses, al prestamista.
Becas
Hay cuatro tipos de becas federales:
La Beca Federal «Pell»
La Beca Federal Suplementaria para la Oportunidad Educativa (FSEOG)
La Beca para el Fomento de la Competitividad Académica (ACG)
La Beca Nacional para el Fomento de la Retención de Estudiantes de Matemáticas y Ciencias (Beca Nacional SMART)
A diferencia de los préstamos, las becas no tienen que reembolsarse, a menos que, por ejemplo, se otorguen los fondos al alumno de forma indebida o éste se retire de la institución educativa. Todas las becas federales se otorgan a estudiantes con necesidad económica. La cantidad de la Beca Federal Pell depende de lo siguiente: el costo de estudiar, el aporte familiar previsto, la dedicación de estudio (es decir, tiempo completo o tiempo parcial) y la duración del período en que esté matriculado (es decir, un año académico o menos). La cantidad de su Beca Suplementaria (FSEOG), Beca Competitividad Académica (ACG) o Beca Nacional SMART depende del grado de necesidad económica del estudiante (vea «Necesidad económica y el aporte familiar previsto»).
¿Qué es la Beca Federal «Pell»?
La Beca Pell constituye la base de los programas de ayuda federal para estudiantes y, como tal, se le pueden agregar otros tipos de asistencia, ya sea federal o no federal.
Se otorga la Beca Pell, en general, exclusivamente a estudiantes de pregrado (o sea, universitarios, profesionales y técnicos) que aún no hayan obtenido ni título universitario de cuatro años (bachelor’s degree) ni título de posgrado.
En algunos casos limitados, el alumno puede recibir la Beca si se matricula en un programa de certificación docente después de conseguir el grado universitario.
El monto máximo puede cambiar de un año al otro. El monto máximo que se otorgará durante el año 2007-2008 es de $4,310.
¿Qué es la Beca Federal Suplementaria para la Oportunidad Educativa, o «FSEOG»?
Las Becas Suplementarias se destinan a los estudiantes de pregrado que evidencien una necesidad excepcional, es decir, a los que tengan el menor «aporte familiar previsto» (EFC).
A la hora de otorgar las Becas Suplementarias, se da consideración prioritaria a los becarios del Programa de Becas Pell.
Las Becas Suplementarias oscilan entre $100 y $4,000 al año.
¿En qué consiste la diferencia entre estas dos becas?
Becas Federales Pell:
Si el estudiante reúne los requisitos para recibir una Beca Federal Pell, se le otorgará el máximo del monto al que tenga derecho a recibir, ya que cada institución educativa que participa en el programa cuenta con suficientes fondos como para garantizar la concesión de la Beca Pell a todo alumno que cumpla con los requisitos de participación.
La cantidad de otra ayuda estudiantil que el alumno reciba no afectará el monto de su Beca Pell.
Becas Suplementarias (FSEOG):
A diferencia de lo que pasa con las Becas Pell, el monto de la Beca Suplementaria que se le conceda al estudiante dependerá no sólo de la necesidad económica que éste demuestre, sino también de la cantidad de otras ayudas que reciba y de la disponibilidad de fondos en la institución educativa.
El recibir otra asistencia puede resultar en una reducción del monto de la Beca Suplementaria.
No todas las instituciones postsecundarias participan en el Programa de Becas Suplementarias.
La oficina de ayuda económica de la institución decide cómo adjudicar los fondos del Programa.
Cada año toda institución que participe en el Programa de Becas Suplementarias recibe del Departamento de Educación de EE.UU. cierta cantidad de fondos del Programa. Cuando se agota en la institución todo el dinero previsto, no se pueden otorgar más Becas Suplementarias durante ese año de concesión.
Debido a las limitaciones expuestas arriba, las Becas Suplementarias no se conceden a todo solicitante que reúna los requisitos, por lo que conviene —para mejorar las probabilidades de recibir estos fondos— presentar la FAFSA lo antes posible.
¿Qué es la Beca para el Fomento de la Competitividad Académica (ACG)?
Esta beca se ofrece al amparo de un programa nuevo, establecido durante el año de concesión 2006-2007, que va dirigido a los becarios Pell que sean ciudadanos de EE.UU. y cursen estudios de pregrado con dedicación exclusiva en un programa aprobado. El candidato a esta beca deberá haber terminado satisfactoriamente un programa riguroso de estudios en el nivel secundario. También, deberá estar matriculado en uno de tres tipos de programas: (1) en un programa de dos años de duración cuyos créditos puedan convalidarse para efectos de la titulación universitaria de cuatro años; (2) en un programa de estudios de cuatro años o (3) en un programa de posgrado que incluya al menos tres años de estudios de pregrado.
Los programas rigurosos de estudios en el nivel secundario incluyen los siguientes:
Los programas propuestos por los estados a instancias del Departamento de Educación de EE.UU. Consulte la lista ubicada en www.ed.gov/admins/finaid/about/ac-smart/state-programs06.html.
Los programas de estudios secundarios avanzados o de honores.
Los programas que incluyan las asignaturas obligatorias similares a las del programa State Scholars Iniciative. Hay que cursar cuatro años de lengua y literatura (en inglés); tres años de matemáticas (incluidas la Álgebra I y otra asignatura de nivel superior, como por ejemplo, el Álgebra II, la geometría o análisis de datos y estadística); tres años de ciencias naturales (incluidas dos asignaturas de biología, química o fisica); tres años de ciencias sociales y un año de un idioma que no sea inglés.
Los programas Advanced Placement (Colocación Avanzada) o International Baccalaureate: Hay que cursar como mínimo dos asignaturas del programa Advanced Placement o del International Baccalaureate y también aprobar las correspondientes pruebas. El estudiante tiene que obtener una puntuación de 3 o superior en las pruebas Advanced Placement y de 4 o más en las de International Baccalaureate.
Los estudiantes que cursan el primer año académico de pregrado deberán cumplir con lo siguiente:
estar matriculados en un programa aprobado;
haber terminado un programa riguroso de estudios en el nivel secundario;
no haberse matriculado anteriormente como estudiante regular en ningún programa de pregrado y
haberse graduado de la secundaria después del 1 de enero del 2006.
El monto máximo de la beca es de $750 para el primer año de pregrado.
Los estudiantes que cursan el segundo año académico de pregrado deberán cumplir con lo siguiente:
estar matriculados en un programa aprobado;
haber terminado un programa riguroso de estudios en el nivel secundario;
haberse graduado de la secundaria después del 1 de enero del 2005 y
haber obtenido un promedio de calificaciones (índice académico) de por lo menos 3.0 al final del primer año de un programa aprobado.
El monto máximo de la beca es de $1,300 para el segundo año de pregrado.
¿Qué es la Beca Nacional para el Fomento de la Retención de Estudiantes de Matemáticas y Ciencias (Beca Nacional SMART)?
Este nuevo programa de becas va dirigido a los becarios Pell que sean ciudadanos de EE.UU. y cursen el tercer o cuarto año académico de pregrado con dedicación exclusiva en un programa aprobado. Para efectos de la Beca Nacional SMART, hay que cursar un programa de estudios aprobado que conduce a la obtención del título universitario de cuatro años o un programa aprobado de posgrado que incluya al menos tres años de estudios de pregrado (universitarios). El monto máximo de la beca es de $4,000 al año para el tercer y cuarto años académicos.
Los estudiantes deberán cumplir con lo siguiente:
cursar un programa de estudios aprobado en ciencias físicas o biológicas, informática, ingeniería, tecnología, matemáticas o en uno de los idiomas que se consideran críticos para la seguridad nacional, y
tener un promedio de calificaciones (índice académico) de por lo menos 3.0.
¿Cuál es la diferencia entre la Beca de Competitividad Académica y la Beca Nacional SMART?
La Beca Competitividad Académica (ACG) va dirigida a los estudiantes de pregrado matriculados en el primer o segundo año académico de un programa aprobado en cualquier especialización; que hayan concluido un programa riguroso de estudios en el nivel secundario y que también tengan un promedio de calificaciones de por lo menos 3.0 al final del primer año académico.
La Beca Nacional SMART va dirigida a los estudiantes de pregrado matriculados en el tercer o cuarto año académico de un programa aprobado en una especialización autorizada y que tengan un promedio de calificaciones de por lo menos 3.0. Para ser candidato a esta beca, el estudiante no tiene que haber terminado un programa riguroso de estudios en el nivel secundario.
Toda universidad que ofrezca por lo menos uno de los programas aprobados y participe en el Programa Federal de Becas Pell deberá otorgar estas becas a todo solicitante que reúna los correspondientes requisitos. La suma del aporte familiar previsto y la ayuda económica recibida (incluida cualquiera de estas becas) no deberá exceder el costo de estudiar.
¿Cuánto dinero puedo conseguir?
Becas Pell
El monto de dinero que se conceda puede cambiar de un año al otro. Para el año de concesión 2007-2008 (1 de julio de 2007 al 30 de junio de 2008), los montos de las Becas Pell oscilarán entre los $400 y los $4,310.
El importe efectivo que se le adjudique a usted se calculará en función de lo siguiente:
su aporte familiar previsto (EFC);
su costo de estudiar;
su dedicación de estudio (o sea, tiempo completo o tiempo parcial) y
la duración del período en que esté matriculado (es decir, un año académico o menos).
Se puede recibir sólo una Beca Pell durante un mismo año de concesión.
No se pueden recibir fondos del Programa de Becas Pell de más de una institución educativa a la vez.
Becas Suplementarias (FSEOG)
Se pueden obtener entre $100 y $4,000 al año, y el monto exacto dependerá de lo siguiente:
la fecha de solicitud;.
el grado de necesidad económica del estudiante;
el nivel de financiamiento de la institución educativa y
las normas de la oficina de ayuda económica de
Becas Competitividad Académica (ACG)
Hasta $750 para alumnos de primer año de estudios de pregrado.
Hasta $1,300 para alumnos de segundo año de estudios de pregrado.
Becas Nacionales SMART
Hasta $4,000 por año para cubrir el tercer y cuarto año de estudios.
¿Cómo me entregarán los fondos?
La institución educativa puede:
acreditar los fondos de la beca en la cuenta que la institución mantiene para usted;
pagarle el dinero directamente (en general, por cheque);
combinar estos dos métodos o
abonar los fondos en la cuenta bancaria de usted (previo permiso).
¿Con qué frecuencia recibiré el dinero?
Los fondos han de desembolsarse por lo menos una vez por período académico, ya sea por trimestre, cuatrimestre o semestre.
Aquellos centros educativos que no operen según los períodos tradicionales tendrán que desembolsar los fondos al menos dos veces al año académico.
¿Puedo recibir una beca si estudio con una dedicación de menos de medio tiempo?
Sí, pero sólo cuando se trata de la Beca Federal Pell y de la Beca Suplementaria. No obstante, la cantidad que reciba no será tan grande que la que recibiría si estudiara a tiempo completo. Pero, para poder recibir la Beca Competitividad Acádemica y la Beca Nacional SMART, hay que estudiar a tiempo completo.
Apply Early for Federal Student Aid with the FAFSA
The start of the calendar year also marks the beginning of the college financial aid season with the release of the U.S. Department of Education's 2008-09 Free Application for Federal Student Aid (FAFSA). The FAFSA is the qualifying form for all federal grants and loans as well as many state and private student aid programs.
Each year, the U.S. Department of Education disburses more than $80 billion in higher education grants and loans to students attending postsecondary schools, but, to qualify, students must first complete the FAFSA.
"We want to make sure students and families take full advantage of the billions of dollars in federal financial assistance available to them for postsecondary education each year," Secretary Margaret Spellings said. "Most families are eligible to receive some type of financial aid; they just have to take that first step and complete the application."
Each year, an estimated 14 million applicants apply, and more than 10 million receive some type of federal grant or loan.
More than 95 percent of FAFSAs are submitted online, and now, with several added features, it is easier than ever to apply online. Students and families can:
Request a personal identification number (PIN) and immediately receive it to electronically sign the application.
Submit an online FAFSA and immediately receive a confirmation with a preliminary expected family contribution.
List up to 10 schools to receive the provided financial aid information.
Copy parental information to another FAFSA application for a second or third child.
To determine aid eligibility, students and families should fill out the FAFSA as early as possible after Jan. 1 for the academic year beginning July 1. Many factors contribute to a student's eligibility for federal financial aid besides income, such as the size of the family and the age of the oldest parent. Completing a FAFSA is the only way students and families can find out how much federal aid they are eligible to receive.
Although completing the FAFSA online is the preferred method for most families, there are other FAFSA filing options available, including downloading the form or ordering a hard copy. Both online and hard copy FAFSAs are available in English and Spanish at the Federal Student Aid Web site, www.federalstudentaid.ed.gov, by clicking FAFSA Filing Options.
(Source: http://www.ed.gov)
Each year, the U.S. Department of Education disburses more than $80 billion in higher education grants and loans to students attending postsecondary schools, but, to qualify, students must first complete the FAFSA.
"We want to make sure students and families take full advantage of the billions of dollars in federal financial assistance available to them for postsecondary education each year," Secretary Margaret Spellings said. "Most families are eligible to receive some type of financial aid; they just have to take that first step and complete the application."
Each year, an estimated 14 million applicants apply, and more than 10 million receive some type of federal grant or loan.
More than 95 percent of FAFSAs are submitted online, and now, with several added features, it is easier than ever to apply online. Students and families can:
Request a personal identification number (PIN) and immediately receive it to electronically sign the application.
Submit an online FAFSA and immediately receive a confirmation with a preliminary expected family contribution.
List up to 10 schools to receive the provided financial aid information.
Copy parental information to another FAFSA application for a second or third child.
To determine aid eligibility, students and families should fill out the FAFSA as early as possible after Jan. 1 for the academic year beginning July 1. Many factors contribute to a student's eligibility for federal financial aid besides income, such as the size of the family and the age of the oldest parent. Completing a FAFSA is the only way students and families can find out how much federal aid they are eligible to receive.
Although completing the FAFSA online is the preferred method for most families, there are other FAFSA filing options available, including downloading the form or ordering a hard copy. Both online and hard copy FAFSAs are available in English and Spanish at the Federal Student Aid Web site, www.federalstudentaid.ed.gov, by clicking FAFSA Filing Options.
(Source: http://www.ed.gov)
Thursday, January 10, 2008
529 - Part 11
Where can I find more information?
Offering Circulars for 529 Plans
You can find out more about a particular 529 plan by reading its offering circular. Often called a “disclosure statement,” “disclosure document,” or “program description,” the offering circular will have detailed information about investment options, tax benefits and consequences, fees and expenses, financial aid, limitations, risks, and other specific information relating to the 529 plan. Most 529 plans post their offering circulars on publicly available websites. The National Association of State Treasurers created the College Savings Plan Network which provides links to most 529 plan websites.
Additional Information About Underlying Mutual Funds
You may want to find more about a mutual fund included in a college savings plan investment option. Additional information about a mutual fund is available in its prospectus, statement of additional information, and semiannual and annual report. Offering circulars for college savings plans often indicate how you can obtain these documents from the plan manager for no charge. You can also review these documents on the SEC’s EDGAR database.
Investment Adviser Public Disclosure Website
Many college savings plans’ program managers are registered investment advisers. You can find more about investment advisers through the Investment Adviser Public Disclosure website. On the website, you can search for an investment adviser and view the Form ADV of the adviser. Form ADV contains information about an investment adviser and its business operations as well as disclosure about certain disciplinary events involving the adviser and its key personnel.
Broker-Dealer Public Disclosure Website
You can find more about a broker through FINRA’s BrokerCheck website. On the website, you can search for any disciplinary sanctions against your broker, as well as information about his or her professional background and registration and licensing status.
Other Online Resources
You can learn more about 529 plans and other college saving options on FINRA’s Smart Saving for College website. The website contains links to other helpful sites, including the College Savings Plan Network and the Internal Revenue Service’s Publication 970 (Tax Benefits for Higher Education). FINRA’s investor alert on 529 plans also provides valuable information for investors.
Offering Circulars for 529 Plans
You can find out more about a particular 529 plan by reading its offering circular. Often called a “disclosure statement,” “disclosure document,” or “program description,” the offering circular will have detailed information about investment options, tax benefits and consequences, fees and expenses, financial aid, limitations, risks, and other specific information relating to the 529 plan. Most 529 plans post their offering circulars on publicly available websites. The National Association of State Treasurers created the College Savings Plan Network which provides links to most 529 plan websites.
Additional Information About Underlying Mutual Funds
You may want to find more about a mutual fund included in a college savings plan investment option. Additional information about a mutual fund is available in its prospectus, statement of additional information, and semiannual and annual report. Offering circulars for college savings plans often indicate how you can obtain these documents from the plan manager for no charge. You can also review these documents on the SEC’s EDGAR database.
Investment Adviser Public Disclosure Website
Many college savings plans’ program managers are registered investment advisers. You can find more about investment advisers through the Investment Adviser Public Disclosure website. On the website, you can search for an investment adviser and view the Form ADV of the adviser. Form ADV contains information about an investment adviser and its business operations as well as disclosure about certain disciplinary events involving the adviser and its key personnel.
Broker-Dealer Public Disclosure Website
You can find more about a broker through FINRA’s BrokerCheck website. On the website, you can search for any disciplinary sanctions against your broker, as well as information about his or her professional background and registration and licensing status.
Other Online Resources
You can learn more about 529 plans and other college saving options on FINRA’s Smart Saving for College website. The website contains links to other helpful sites, including the College Savings Plan Network and the Internal Revenue Service’s Publication 970 (Tax Benefits for Higher Education). FINRA’s investor alert on 529 plans also provides valuable information for investors.
529 - Part 10
What questions should I ask before I invest in a 529 plan?
Knowing the answers to these questions may help you decide which 529 plan is best for you.
* Is the plan available directly from the state or plan sponsor?
* What fees are charged by the plan? How much of my investment goes to compensating my broker? Under what circumstances does the plan waive or reduce certain fees?
* What are the plan’s withdrawal restrictions? What types of college expenses are covered by the plan? Which colleges and universities participate in the plan?
* What types of investment options are offered by the plan? How long are contributions held before being invested?
* Does the plan offer special benefits for state residents? Would I be better off investing in my state’s plan or another plan? Does my state’s plan offer tax advantages or other benefits for investment in the plan it sponsors? If my state’s plan charges higher fees than another state’s plan, do the tax advantages or other benefits offered by my state outweigh the benefit of investing in another state’s less expensive plan?
* What limitations apply to the plan? When can an account holder change investment options, switch beneficiaries, or transfer ownership of the account to another account holder?
* Who is the program manager? When does the program manager’s current management contract expire? How has the plan performed in the past?
Knowing the answers to these questions may help you decide which 529 plan is best for you.
* Is the plan available directly from the state or plan sponsor?
* What fees are charged by the plan? How much of my investment goes to compensating my broker? Under what circumstances does the plan waive or reduce certain fees?
* What are the plan’s withdrawal restrictions? What types of college expenses are covered by the plan? Which colleges and universities participate in the plan?
* What types of investment options are offered by the plan? How long are contributions held before being invested?
* Does the plan offer special benefits for state residents? Would I be better off investing in my state’s plan or another plan? Does my state’s plan offer tax advantages or other benefits for investment in the plan it sponsors? If my state’s plan charges higher fees than another state’s plan, do the tax advantages or other benefits offered by my state outweigh the benefit of investing in another state’s less expensive plan?
* What limitations apply to the plan? When can an account holder change investment options, switch beneficiaries, or transfer ownership of the account to another account holder?
* Who is the program manager? When does the program manager’s current management contract expire? How has the plan performed in the past?
Wednesday, January 09, 2008
529 - Part 9
Is investing in a 529 plan right for me?
Before you start saving specifically for college, you should consider your overall financial situation. Instead of saving for college, you may want to focus on other financial goals like buying a home, saving for retirement, or paying off high interest credit card bills. Remember that you may face penalties or lose benefits if you do not use the money in a 529 account for higher education expenses. If you decide that saving specifically for college is right for you, then the next step is to determine whether investing in a 529 plan is your best college saving option. Investing in a 529 plan is only one of several ways to save for college. Other tax-advantaged ways to save for college include Coverdell education savings accounts, Uniform Gifts to Minors Act (“UGMA”) accounts, Uniform Transfers to Minors Act (“UTMA”) accounts, tax-exempt municipal securities, and savings bonds. Saving for college in a taxable account is another option.
Each college saving option has advantages and disadvantages, and may have a different impact on your eligibility for financial aid, so you should evaluate each option carefully. If you need help determining which options work best for your circumstances, you should consult with your financial professional or tax advisor before you start saving.
Before you start saving specifically for college, you should consider your overall financial situation. Instead of saving for college, you may want to focus on other financial goals like buying a home, saving for retirement, or paying off high interest credit card bills. Remember that you may face penalties or lose benefits if you do not use the money in a 529 account for higher education expenses. If you decide that saving specifically for college is right for you, then the next step is to determine whether investing in a 529 plan is your best college saving option. Investing in a 529 plan is only one of several ways to save for college. Other tax-advantaged ways to save for college include Coverdell education savings accounts, Uniform Gifts to Minors Act (“UGMA”) accounts, Uniform Transfers to Minors Act (“UTMA”) accounts, tax-exempt municipal securities, and savings bonds. Saving for college in a taxable account is another option.
Each college saving option has advantages and disadvantages, and may have a different impact on your eligibility for financial aid, so you should evaluate each option carefully. If you need help determining which options work best for your circumstances, you should consult with your financial professional or tax advisor before you start saving.
Tuesday, January 08, 2008
529 - Part 8
Does investing in a 529 plan impact financial aid eligibility?
While each educational institution may treat assets held in a 529 plan differently, investing in a 529 plan will generally reduce a student’s eligibility to participate in need-based financial aid. Beginning July 1, 2006, assets held in pre-paid tuition plans and college savings plans will be treated similarly for federal financial aid purposes. Both will be treated as parental assets in the calculation of the expected family contribution toward college costs. Previously, benefits from pre-paid tuition plans were not treated as parental assets and typically reduced need-based financial aid on a dollar for dollar basis, while assets held in college savings plans received more favorable financial aid treatment.
While each educational institution may treat assets held in a 529 plan differently, investing in a 529 plan will generally reduce a student’s eligibility to participate in need-based financial aid. Beginning July 1, 2006, assets held in pre-paid tuition plans and college savings plans will be treated similarly for federal financial aid purposes. Both will be treated as parental assets in the calculation of the expected family contribution toward college costs. Previously, benefits from pre-paid tuition plans were not treated as parental assets and typically reduced need-based financial aid on a dollar for dollar basis, while assets held in college savings plans received more favorable financial aid treatment.
Monday, January 07, 2008
529 - Part 7
What restrictions apply to an investment in a 529 plan?
Withdrawal restrictions apply to both college savings plans and pre-paid tuition plans. With limited exceptions, you can only withdraw money that you invest in a 529 plan for eligible college expenses without incurring taxes and penalties. In addition, participants in college savings plans have limited investment options and are not permitted to switch freely among available investment options. Under current tax law, an account holder is only permitted to change his or her investment option one time per year. Additional limitations will likely apply to any 529 plan you may be considering. Before you invest in a 529 plan, you should read the plan’s offering circular to make sure that you understand and are comfortable with any plan limitations.
Withdrawal restrictions apply to both college savings plans and pre-paid tuition plans. With limited exceptions, you can only withdraw money that you invest in a 529 plan for eligible college expenses without incurring taxes and penalties. In addition, participants in college savings plans have limited investment options and are not permitted to switch freely among available investment options. Under current tax law, an account holder is only permitted to change his or her investment option one time per year. Additional limitations will likely apply to any 529 plan you may be considering. Before you invest in a 529 plan, you should read the plan’s offering circular to make sure that you understand and are comfortable with any plan limitations.
529 - Part 6
Is there any way to purchase a 529 plan but avoid some of the extra fees?
Direct-Sold College Savings Plans
States offer college savings plans through which residents and, in many cases, non-residents can invest without paying a "load," or sales fee. This type of plan, which you can buy directly from the plan's sponsor or program manager without the assistance of a broker, is generally less expensive because it waives or does not charge sales fees that may apply to broker-sold plans. You can generally find information on a direct-sold plan by contacting the plan’s sponsor or program manager or visiting the plan’s website. Websites such as the one maintained by the College Savings Plan Network, as well as a number of commercial websites, provide links to most 529 plan websites.
Broker-Sold College Savings Plans
If you prefer to purchase a broker-sold plan, you may be able to reduce the front-end load for purchasing Class A shares if you invest or plan to invest above certain threshold amounts. Ask your broker how to qualify for these breakpoint discounts.
Direct-Sold College Savings Plans
States offer college savings plans through which residents and, in many cases, non-residents can invest without paying a "load," or sales fee. This type of plan, which you can buy directly from the plan's sponsor or program manager without the assistance of a broker, is generally less expensive because it waives or does not charge sales fees that may apply to broker-sold plans. You can generally find information on a direct-sold plan by contacting the plan’s sponsor or program manager or visiting the plan’s website. Websites such as the one maintained by the College Savings Plan Network, as well as a number of commercial websites, provide links to most 529 plan websites.
Broker-Sold College Savings Plans
If you prefer to purchase a broker-sold plan, you may be able to reduce the front-end load for purchasing Class A shares if you invest or plan to invest above certain threshold amounts. Ask your broker how to qualify for these breakpoint discounts.
Sunday, January 06, 2008
529 - Part 5
More about fees:
Many broker-sold 529 plans offer more than one class of shares, which impose different fees and expenses. Here are some key characteristics of the most common 529 plan share classes sold by brokers to their customers:
* Class A shares typically impose a front-end sales load. Front-end sales loads reduce the amount of your investment. For example, let’s say you have $1,000 and want to invest in a college savings plan with a 5% front-end load. The $50 sales load you must pay is deducted from your $1,000, and the remaining $950 is invested in the college savings plan. Class A shares usually have a lower annual distribution fee and lower overall annual expenses than other 529 share classes. In addition, your front-end load may be reduced if you invest above certain threshold amounts – this is known as a breakpoint discount. These discounts do not apply to investments in Class B or Class C shares.
* Class B shares typically do not have a front-end sales load. Instead, they may charge a fee when you withdraw money from an investment option, known as a deferred sales charge or “back-end load.” A common back-end load is the “contingent deferred sales charge” or “contingent deferred sales load” (also known as a “CDSC” or “CDSL”). The amount of this load will depend on how long you hold your investment and typically decreases to zero if you hold your investment long enough. Class B shares typically impose a higher annual distribution fee and higher overall annual expenses than Class A shares. Class B shares usually convert automatically to Class A shares if you hold your shares long enough.
Be careful when investing in Class B shares. If the beneficiary uses the money within a few years after purchasing Class B shares, you will almost always pay a contingent deferred sales charge or load in addition to higher annual fees and expenses.
* Class C shares might have an annual distribution fee, other annual expenses, and either a front- or back-end sales load. But the front- or back-end load for Class C shares tends to be lower than for Class A or Class B shares, respectively. Class C shares typically impose a higher annual distribution fee and higher overall annual expenses than Class A shares, but, unlike Class B shares, generally do not convert to another class over time. If you are a long-term investor, Class C shares may be more expensive than investing in Class A or Class B shares.
Many broker-sold 529 plans offer more than one class of shares, which impose different fees and expenses. Here are some key characteristics of the most common 529 plan share classes sold by brokers to their customers:
* Class A shares typically impose a front-end sales load. Front-end sales loads reduce the amount of your investment. For example, let’s say you have $1,000 and want to invest in a college savings plan with a 5% front-end load. The $50 sales load you must pay is deducted from your $1,000, and the remaining $950 is invested in the college savings plan. Class A shares usually have a lower annual distribution fee and lower overall annual expenses than other 529 share classes. In addition, your front-end load may be reduced if you invest above certain threshold amounts – this is known as a breakpoint discount. These discounts do not apply to investments in Class B or Class C shares.
* Class B shares typically do not have a front-end sales load. Instead, they may charge a fee when you withdraw money from an investment option, known as a deferred sales charge or “back-end load.” A common back-end load is the “contingent deferred sales charge” or “contingent deferred sales load” (also known as a “CDSC” or “CDSL”). The amount of this load will depend on how long you hold your investment and typically decreases to zero if you hold your investment long enough. Class B shares typically impose a higher annual distribution fee and higher overall annual expenses than Class A shares. Class B shares usually convert automatically to Class A shares if you hold your shares long enough.
Be careful when investing in Class B shares. If the beneficiary uses the money within a few years after purchasing Class B shares, you will almost always pay a contingent deferred sales charge or load in addition to higher annual fees and expenses.
* Class C shares might have an annual distribution fee, other annual expenses, and either a front- or back-end sales load. But the front- or back-end load for Class C shares tends to be lower than for Class A or Class B shares, respectively. Class C shares typically impose a higher annual distribution fee and higher overall annual expenses than Class A shares, but, unlike Class B shares, generally do not convert to another class over time. If you are a long-term investor, Class C shares may be more expensive than investing in Class A or Class B shares.
Saturday, January 05, 2008
529 - Part 4
What fees and expenses will I pay if I invest in a 529 plan?
It is important to understand the fees and expenses associated with 529 plans because they lower your returns. Fees and expenses will vary based on the type of plan. Prepaid tuition plans typically charge enrollment and administrative fees. In addition to “loads” for broker-sold plans, college savings plans may charge enrollment fees, annual maintenance fees, and asset management fees. Some of these fees are collected by the state sponsor of the plan, and some are collected by the financial services firms that the state sponsor typically hires to manage its 529 program. Some college savings plans will waive or reduce some of these fees if you maintain a large account balance or participate in an automatic contribution plan, or if you are a resident of the state sponsoring the 529 plan. Your asset management fees will depend on the investment option you select. Each investment option will typically bear a portfolio-weighted average of the fees and expenses of the mutual funds and other investments in which it invests. You should carefully review the fees of the underlying investments because they are likely to be different for each investment option.
Investors that purchase a college savings plan from a broker are typically subject to additional fees. If you invest in a broker-sold plan, you may pay a “load.” Broadly speaking, the load is paid to your broker as a commission for selling the college savings plan to you. Broker-sold plans also charge an annual distribution fee (similar to the “12b 1 fee” charged by some mutual funds) of between 0.25% and 1.00% of your investment. Your broker typically receives all or most of these annual distribution fees for selling your 529 plan to you.
It is important to understand the fees and expenses associated with 529 plans because they lower your returns. Fees and expenses will vary based on the type of plan. Prepaid tuition plans typically charge enrollment and administrative fees. In addition to “loads” for broker-sold plans, college savings plans may charge enrollment fees, annual maintenance fees, and asset management fees. Some of these fees are collected by the state sponsor of the plan, and some are collected by the financial services firms that the state sponsor typically hires to manage its 529 program. Some college savings plans will waive or reduce some of these fees if you maintain a large account balance or participate in an automatic contribution plan, or if you are a resident of the state sponsoring the 529 plan. Your asset management fees will depend on the investment option you select. Each investment option will typically bear a portfolio-weighted average of the fees and expenses of the mutual funds and other investments in which it invests. You should carefully review the fees of the underlying investments because they are likely to be different for each investment option.
Investors that purchase a college savings plan from a broker are typically subject to additional fees. If you invest in a broker-sold plan, you may pay a “load.” Broadly speaking, the load is paid to your broker as a commission for selling the college savings plan to you. Broker-sold plans also charge an annual distribution fee (similar to the “12b 1 fee” charged by some mutual funds) of between 0.25% and 1.00% of your investment. Your broker typically receives all or most of these annual distribution fees for selling your 529 plan to you.
Friday, January 04, 2008
529 - Part 3
How does investing in a 529 plan affect federal and state income taxes?
Investing in a 529 plan may offer college savers special tax benefits. Earnings in 529 plans are not subject to federal tax, and in most cases, state tax, so long as you use withdrawals for eligible college expenses, such as tuition and room and board.
However, if you withdraw money from a 529 plan and do not use it on an eligible college expense, you generally will be subject to income tax and an additional 10% federal tax penalty on earnings. Many states offer state income tax or other benefits, such as matching grants, for investing in a 529 plan. But you may only be eligible for these benefits if you participate in a 529 plan sponsored by your state of residence. Just a few states allow residents to deduct contributions to any 529 plan from state income tax returns.
If you receive state tax benefits for investing in a 529 plan, make sure you review your plan’s offering circular before you complete a transaction, such as rolling money out of your home state’s plan into another state’s plan. Some transactions may have state tax consequences for residents of certain states.
Investing in a 529 plan may offer college savers special tax benefits. Earnings in 529 plans are not subject to federal tax, and in most cases, state tax, so long as you use withdrawals for eligible college expenses, such as tuition and room and board.
However, if you withdraw money from a 529 plan and do not use it on an eligible college expense, you generally will be subject to income tax and an additional 10% federal tax penalty on earnings. Many states offer state income tax or other benefits, such as matching grants, for investing in a 529 plan. But you may only be eligible for these benefits if you participate in a 529 plan sponsored by your state of residence. Just a few states allow residents to deduct contributions to any 529 plan from state income tax returns.
If you receive state tax benefits for investing in a 529 plan, make sure you review your plan’s offering circular before you complete a transaction, such as rolling money out of your home state’s plan into another state’s plan. Some transactions may have state tax consequences for residents of certain states.
529 - Part 2
What are the differences between pre-paid tuition plans and college savings plans?
Pre-paid tuition plans generally allow college savers to purchase units or credits at participating colleges and universities for future tuition and, in some cases, room and board. Most prepaid tuition plans are sponsored by state governments and have residency requirements. Many state governments guarantee investments in pre-paid tuition plans that they sponsor.
College savings plans generally permit a college saver (also called the “account holder”) to establish an account for a student (the “beneficiary”) for the purpose of paying the beneficiary’s eligible college expenses. An account holder may typically choose among several investment options for his or her contributions, which the college savings plan invests on behalf of the account holder. Investment options often include stock mutual funds, bond mutual funds, and money market funds, as well as, age-based portfolios that automatically shift toward more conservative investments as the beneficiary gets closer to college age. Withdrawals from college savings plans can generally be used at any college or university. Investments in college savings plans that invest in mutual funds are not guaranteed by state governments and are not federally insured.
Pre-paid tuition plans generally allow college savers to purchase units or credits at participating colleges and universities for future tuition and, in some cases, room and board. Most prepaid tuition plans are sponsored by state governments and have residency requirements. Many state governments guarantee investments in pre-paid tuition plans that they sponsor.
College savings plans generally permit a college saver (also called the “account holder”) to establish an account for a student (the “beneficiary”) for the purpose of paying the beneficiary’s eligible college expenses. An account holder may typically choose among several investment options for his or her contributions, which the college savings plan invests on behalf of the account holder. Investment options often include stock mutual funds, bond mutual funds, and money market funds, as well as, age-based portfolios that automatically shift toward more conservative investments as the beneficiary gets closer to college age. Withdrawals from college savings plans can generally be used at any college or university. Investments in college savings plans that invest in mutual funds are not guaranteed by state governments and are not federally insured.
Thursday, January 03, 2008
529
What is a 529 plan?
A 529 plan is a tax-advantaged savings plan designed to encourage saving for future college costs. 529 plans, legally known as “qualified tuition plans,” are sponsored by states, state agencies, or educational institutions and are authorized by Section 529 of the Internal Revenue Code.
There are two types of 529 plans: pre-paid tuition plans and college savings plans. All fifty states and the District of Columbia sponsor at least one type of 529 plan. In addition, a group of private colleges and universities sponsor a pre-paid tuition plan.
(Source: www.sec.gov/investor/pubs/intro529.htm)
A 529 plan is a tax-advantaged savings plan designed to encourage saving for future college costs. 529 plans, legally known as “qualified tuition plans,” are sponsored by states, state agencies, or educational institutions and are authorized by Section 529 of the Internal Revenue Code.
There are two types of 529 plans: pre-paid tuition plans and college savings plans. All fifty states and the District of Columbia sponsor at least one type of 529 plan. In addition, a group of private colleges and universities sponsor a pre-paid tuition plan.
(Source: www.sec.gov/investor/pubs/intro529.htm)
The International Student Loan Center
Around 800,000 students go to college outside their country each year.
InternationalStudentLoan.com is a student loan resource for US students who want to study abroad as well as foreign student enrolling in the states.
Their products include:
International Student Loans
Study Abroad Loans
Foreign Enrolled Loans for US Citizens
International Stafford Loans for US Citizens
CanHelp Loan for Canadian Citizens
InternationalStudentLoan.com is owned by Envisage International Corporation and currently has a "Satisfactory Record" with the Better Business Bureau.
InternationalStudentLoan.com is a student loan resource for US students who want to study abroad as well as foreign student enrolling in the states.
Their products include:
International Student Loans
Study Abroad Loans
Foreign Enrolled Loans for US Citizens
International Stafford Loans for US Citizens
CanHelp Loan for Canadian Citizens
InternationalStudentLoan.com is owned by Envisage International Corporation and currently has a "Satisfactory Record" with the Better Business Bureau.
National Student Loan Data System
DO you need information about the student loan you currently have? You can go here to the National Student Loan Data System to retrieve your information online.
The National Student Loan Data System (NSLDS) is the U.S. Department of Education's (ED's) central database for student aid. NSLDS receives data from schools, guaranty agencies, the Direct Loan program, and other Department of ED programs. NSLDS Student Access provides a centralized, integrated view of Title IV loans and grants so that recipients of Title IV Aid can access and inquire about their Title IV loans and/or grant data.
The National Student Loan Data System (NSLDS) is the U.S. Department of Education's (ED's) central database for student aid. NSLDS receives data from schools, guaranty agencies, the Direct Loan program, and other Department of ED programs. NSLDS Student Access provides a centralized, integrated view of Title IV loans and grants so that recipients of Title IV Aid can access and inquire about their Title IV loans and/or grant data.
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